Содержание дебиторской задолженности

Важные информационные данные на тему: "Содержание дебиторской задолженности" с описанием сопутствующих проблем и способов их решения. За индивидуальными консультациями всегда можно обратиться к дежурному специалисту.

Во что обходится компании дебиторская задолженность ее клиентов

Не исключено, что привилегированные клиенты, которым товары отгружаются с минимальной наценкой и продолжительной отсрочкой платежа, приносят компании не прибыль, а убытки. Выяснить, так ли это на самом деле, можно, если по каждому контрагенту не забыть учесть затраты на содержание дебиторской задолженности.

На практике об эффективности управления дебиторской задолженностью чаще всего судят по ее оборачиваемости в днях. Но насколько полезна с управленческой точки зрения информация о примерном количестве дней, в течение которых компания ждала оплаты от своих покупателей? Например, если дебиторская задолженность гасится в среднем в течение 29 дней — это много или мало?

Конечно же, сама по себе оборачиваемость «дебиторки» неинформативна. Более значима ее динамика при сопоставлении с оборачиваемостью кредиторской задолженности, хотя и это лишь косвенно свидетельствует об эффективности управления дебиторской задолженностью. Другое дело, если рассматривать дебиторскую задолженность как свои инвестиции или кредит, предоставленный покупателю. А эффективность работы с тем или иным покупателем оценивать по реальной прибыли, рассчитанной с учетом расходов на финансирование (содержание) дебиторской задолженности:

Реальная прибыль от реализации = Выручка – Стоимость закупки товаров – Коммерческие расходы – Управленческие расходы – Расходы на содержание дебиторской задолженности.

Расходы на содержание дебиторской задолженности несложно рассчитать по следующей формуле:

Расходы на содержание дебиторской задолженности = Среднегодовая дебиторская задолженность × Средняя стоимость привлечения капитала в год: 100%.

А теперь все по порядку. Для расчета затрат на содержание дебиторской задолженности и определения реальной прибыли по каждому клиенту и по компании в целом потребуются бухгалтерский баланс, отчет о прибыли и убытках, расшифровки оборотов по счету 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», а также данные о выручке и себестоимости реализованной продукции по каждому дебитору. Расчеты можно проводить за любой период, за который есть отчетные данные — месяц, квартал, год. Личный опыт

Сергей Воробьев, финансовый директор ООО «Рельеф-Центр» (Рязань).

В нашей компании эффективность управления дебиторской задолженностью оценивается по оборачиваемости в днях. Если оборачиваемость дебиторской задолженности сохраняется на уровне прошлого года или же снижается — это хорошо. Если растет — смотрим почему. Кроме того, мы контролируем такой показатель, как доля просроченной дебиторской задолженности в разрезе менеджеров по продажам, отделов по продажам, филиалов и компании в целом.

Конечно, при расчете прибыли по дебитору мы учитываем затраты на содержание дебиторской задолженности, но не полностью, а только в части процентных расходов на кредит. Эти затраты распределяем на клиентов пропорционально периодам оборота «дебиторки».

Сколько стоят деньги

Затраты на финансирование дебиторской задолженности, как, впрочем, и любых других активов, оцениваются исходя из стоимости собственного и заемного капитала.

Светлана Скорнякова, финансовый директор ООО «Образцовая типография» (Казань)

Мы стремимся кредитовать клиентов только за счет прибыли или ее части, поскольку в противном случае дебиторская задолженность превращается, по сути, в кредиторскую. Поскольку полиграфический бизнес имеет сезонный характер, то прибыли не всегда хватает, и приходится прибегать к банковским кредитам.

На цену реализации стоимость содержания дебиторской задолженности не влияет. Ведь цена реализации — это рыночный механизм, а от ценообразования по принципу «затраты плюс» мы уже давно отошли. Расходы на финансирование дебиторской задолженности — это сугубо затраты компании, влияющие на ее финансовые результаты.

Годовую стоимость заемного капитала (при условии, что кредитов было несколько и они отличаются по условиям) можно рассчитать как средневзвешенную величину всех расходов компании по обслуживанию займов:

где D — средняя стоимость заемного капитала, %;

Dj . Dn — процентные ставки по кредитам, %;

SDj . SDn — суммы кредитов, млн руб. Допустим, торговая компания «Финалитикс» (название компании условное) привлекла в 2009 году три кредита: на 4 млн рублей (под 12% годовых), 3 млн рублей (14%) и 1,5 млн рублей (17%). Отсюда средняя стоимость заемного капитала для этой компании составляет 14 процентов годовых (12% × 4 млн руб. : 100% + 14% × 3 млн руб. / 100% + 17% × 1,5 млн руб. : 100%) : (4 млн руб. + 3 млн руб. + 1,5 млн руб.) × 100%.

Для оценки стоимости собственного капитала существует множество методик. В случае непубличного бизнеса ее можно принять равной наиболее высокой ставке по банковскому депозиту или же самому большому за весь период деятельности компании уровню рентабельности собственного капитала (при условии, что этот показатель выше, чем стоимость заемных средств). Еще один простой вариант — стоимость собственного капитала можно считать равной ставке доходности, которую хотел бы иметь собственник бизнеса.

Теперь несложно определить среднюю стоимость капитала, воспользовавшись следующей формулой:

где C — средняя стоимость капитала, %;

SD — сумма банковских кредитов за год, млн руб.;

D — средняя стоимость заемного капитала, %;

SE — величина собственного капитала компании без учета неденежных приращений, млн руб. (строка баланса 490 — кредитовый оборот за год по счету 83.1 «Прирост стоимости имущества по переоценке»);

E — стоимость собственного капитала, %;

T — ставка налога на прибыль, %.

В 2009 году собственный капитал компании «Финалитикс» составлял 12 млн рублей, заемный — 8,5 млн руб. (4 млн + + 3 млн + 1,5 млн). Собственники компании ожидали, что их бизнес принесет им доход не менее 22 процентов годовых. Отсюда средняя стоимость привлечения капитала, а следовательно, и содержания дебиторской задолженности равна 17,52 процента в год ((12 млн руб. × 22% : 100 + 8,5 млн руб. × 14% / 100% × (1 — 20% : 100%)) : (12 млн руб. + 8,5 млн руб.) × 100%).

При необходимости можно рассчитать стоимость привлечения капитала в месяц или в день. В нашем примере это 1,46 процента (17,52% : 12 мес.) и 0,048 процента (17,52% : 365 дн.) соответственно.

Затраты на содержание «дебиторки»

Чтобы рассчитать расходы компании на содержание дебиторской задолженности, нужно лишь разобраться с тем, сколько дней просуществовала дебиторская задолженность по тому или иному клиенту. Для этого потребуются оборотные ведомости по счету 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», составленные в разрезе клиентов. Зная, когда клиент отгружал и на какую сумму и, разумеется, когда оплатил поставленные ему товары, нетрудно определить, какие коммерческие кредиты были ему предоставлены и на какой период.

Все что нужно — разбить дебиторскую задолженность клиента на кредиты с определенными суммами и сроками. Такая разбивка осуществляется в зависимости от даты операций — отгрузки или оплаты по данному клиенту. Продемонстрируем логику действий на примере одного из клиентов компании «Финалитикс» — ООО «Альфа».

Читайте так же:  Справка о взыскании алиментов

Расходы на содержание дебиторской задолженности клиента ООО «Альфа» за 2009 год

Дата операции

Отгрузка (дт. счета 62), тыс. руб.

Оплата (кт. счета 62), тыс. руб.

Период между операциями (длительность кредита), дн.

Сумма кредита, тыс. руб.

Расходы на содержание дебиторской задолженности, тыс. руб. (гр. 5 × гр. 6 × 0,048%)

Входящий остаток на 1 января 2009 г.

15 января 2009 г.

5 февраля 2009 г.

11 февраля 2009 г.

15 июня 2009 г.

25 декабря 2009 г.

Всего за год

На начало 2009 года дебиторская задолженность «Альфы» составляла 50 тыс. рублей. С 1 по 14 января клиент не закупал новой продукции и не оплачивал прежних поставок. Первая операция зафиксирована 15 января — клиенту отгрузили товаров на 188 тыс. рублей. Эта дата и послужит «границей» для двух кредитов. В качестве первого кредита рассматривается дебиторская задолженность клиента с 1 по 14 января включительно (14 дн.) на сумму 50 тыс. рублей. Второй кредит — задолженность, образовавшаяся 15 января на сумму 238 тыс. рублей (50 тыс. + 188 тыс.). Продолжительность второго кредита, предоставленного 15 января, составила 21 день. Он длился до того момента (5 февраля), когда клиент перечислил 112 тыс. рублей. Сумма третьего кредита — 126 тыс. рублей (238 тыс. — 112 тыс.), период действия — с 5 февраля по 11 февраля (6 дн.). Все остальные кредиты, вплоть до 31 декабря, выделяются аналогичным образом (см. табл.).

Зная, какие кредиты компания предоставляла клиенту и на какие сроки, рассчитываем его среднегодовую дебиторскую задолженность как средневзвешенную по срокам (сумма произведений кредитов и их длительности в днях : 365). Среднегодовая длительность кредита определяется аналогично — как средневзвешенная по суммам кредитов (сумма произведений кредитов и их длительности : сумма кредитов). По клиенту «Альфа» среднегодовая задолженность составила 469 тыс. руб. ((50 тыс. руб. × 14 дн. + 238 тыс. руб. × 21 дн. + 126 тыс. руб. × 6 дн. + 426 тыс. руб. × 124 дн. + 576 тыс. руб. × 193 дн. + 88 тыс. руб. × 7 дн.) : 365 дн.), средняя длительность кредита — 114 дней.

Отсюда затраты на содержание дебиторской задолженности клиента ООО «Альфа» равны 82,1 тыс. руб. (469 тыс. руб. [среднегодовая дебиторская задолженность] × 17,52% [средняя стоимость капитала] / 100%). Это же значение можно получить, если перемножить каждый кредит клиента на его длительность в днях и стоимость капитала в день (см. табл.), а полученные результаты сложить.

Реальная прибыль по дебитору

Сколько же рублей прибыли на самом деле заработала компания на том или ином клиенте, отгружая ему продукцию с отсрочкой платежа? Чтобы это определить, достаточно из выручки по дебитору вычесть себестоимость реализованных ему товаров, отнесенную на него долю коммерческих и управленческих расходов, а также затраты на финансирование его дебиторской задолженности.

Допустим, в 2009 году выручка компании «Финалитикс» по клиенту ООО «Альфа» составила 638 тыс. рублей, себестоимость реализованной продукции, коммерческие и управленческие расходы — 523 тыс. рублей. Казалось бы, прибыль от реализации равна 115 тыс. руб. (638 тыс. — 523 тыс.), но с учетом затрат на финансирование дебиторской задолженности получается более скромная сумма — 46,58 тыс. руб. (115 тыс. — 68,42 тыс.). Это и есть реальная прибыль, полученная компанией по дебитору «Альфа».

Дальше решать самой компании — оставаться на этом уровне рентабельности или пересмотреть условия сотрудничества с покупателем. Например, предположим, что в 2010 году выручка и себестоимость останутся прежними. Чтобы значения реальной и планируемой по клиенту прибыли совпали, в торговой наценке потребуется учесть и расходы на финансирование дебиторской задолженности, то есть увеличить ее на 71,4 процента (82,1 тыс. руб. [затраты на содержание дебиторской задолженности] / 115 тыс. руб. × 100%).

Таким образом, компания «Финалитикс» через обоснованное регулирование цен может обеспечить себе реальную прибыль, ожидаемую собственниками.

Источник: http://www.cfin.ru/management/finance/payments/acc_due_customers.shtml

Дебиторская задолженность:содержание и этапы управления

«Дебиторская задолженность — сумма долгов, причитающихся предприятию, от юридических или физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений с ними. Обычно долги образуются от продаж в кредит».

К образованию дебиторской задолженности влечет наличие договорных отношений между контрагентами, когда момент перехода права собственности на товары (работы, услуги) и их оплата не совпадают по времени.

Средства, составляющие дебиторскую задолженность организации, отвлекаются из участия в хозяйственном обороте, что, конечно же, не является плюсом для финансового состояния организации. Рост дебиторской задолженности может привести к финансовому краху хозяйствующего субъекта, поэтому бухгалтерская служба организации должна организовать надлежащий контроль над состоянием дебиторской задолженности, что позволит обеспечить своевременное взыскание средств составляющих дебиторскую задолженность.

Понятие и виды дебиторской задолженности.

Условием обеспечения финансовой устойчивости организации является превышение суммы дебиторской задолженности над суммой кредиторской задолженности.

Дебиторскую задолженность можно рассматривать в трех смыслах: во-первых, как средство погашения кредиторской задолженности, во-вторых, как часть продукции, проданной покупателям, но еще не оплаченной и, в-третьих, как один из элементов оборотных активов, финансируемых за счет собственных либо заемных средств.

Дебиторская задолженность – это часть оборотного капитала организации.

Как мы уже отметили, дебиторская задолженность может возникнуть вследствие невыполнения договорных обязательств, излишне уплаченных налогов, взысканных сборов, пеней, выданных денежных сумм подотчет.

Дебиторскую задолженность условно можно подразделить на нормальную и просроченную дебиторскую задолженность.

Задолженность за отгруженные товары, работы, услуги, срок оплаты которых не наступил, но право собственности уже перешло к покупателю; либо поставщику (подрядчику, исполнителю) перечислен аванс за поставку товаров (выполнение работ, оказание услуг) – это нормальная дебиторская задолженность.

Задолженность за товары, работы, услуги, не оплаченные в установленный договором срок, представляет собой просроченную дебиторскую задолженность.

Просроченная дебиторская задолженность, в свою очередь, может быть сомнительной и безнадежной.

По истечении срока исковой давности сомнительная дебиторская задолженность переходит в категорию безнадежной задолженности (не реальной к взысканию).

Дебиторская задолженность, нереальная к взысканию, может образоваться вследствие:

· истечения срока исковой давности без подтверждения задолженности со стороны должника;

· наличия денежных средств на счетах в «проблемном» банке. Здесь возможны два варианта:

Ø во-первых, если после вынесения арбитражным судом постановления о ликвидации банка денежных средств для погашения дебиторской задолженности не хватает, то такая дебиторская задолженность признается нереальной к взысканию и соответственно подлежит списанию на финансовые результаты;

Читайте так же:  Судебный приказ алименты в твердой

Ø во-вторых, если вместо ликвидации банка предусматривается его реструктуризация, то организация может создать резерв по сомнительным долгам и ждать восстановления банком платежеспособности;

· невозможности взыскания судебным приставом – исполнителем по решению суда суммы долга (например, имущество организации находится на праве оперативного управления).

В зависимости от предполагаемых сроков погашения дебиторская задолженность подразделяется на:

· краткосрочную (погашение которой ожидается в течение года после отчетной даты);

· долгосрочную (погашение которой ожидается не ранее чем через год после отчетной даты).

Следует отметить, что в отношении просроченной дебиторской задолженности целесообразно использовать отсрочку (рассрочку) платежа, производить расчеты акциями, векселями, применять бартер.

При предоставлении отсрочки (рассрочки) платежа необходимо учитывать платежеспособность и деловую репутацию контрагента.

Списание дебиторской задолженности.

Для всех организаций независимо от их организационно-правовой формы списание просроченной дебиторской задолженности в случаях, которые будут описаны далее, является обязательной процедурой.

В целях недопущения искажения данных бухгалтерского баланса и обеспечения финансовой устойчивости организации дебиторская задолженность должна быть истребована. Вначале истребование дебиторской задолженности осуществляется в претензионном порядке, далее взыскание дебиторской задолженности проходит в судебном порядке.

Каждая организация должна осуществлять контроль над состоянием дебиторской задолженности, производить ее учет, а также сверку взаиморасчетов. При выявлении суммы дебиторской задолженности ее нужно предъявить должнику и истребовать ее. Если в течение срока исковой давности сумма дебиторской задолженности не взыскана или должник ликвидирован, то организация производит списание дебиторской задолженности.

Организация может создать резерв по сомнительным долгам, ожидая восстановление платежеспособности дебитором. Понятие сомнительного долга и порядок формирования резерва приведены в статье 266 НК РФ. Так, сомнительным долгом признается любая задолженность перед налогоплательщиком, возникшая в связи с реализацией товаров, выполнением работ, оказанием услуг, в случае, если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией.

Вместе с тем, при применении данной правовой нормы на практике, необходимо принимать во внимание следующий вывод Федерального Арбитражного суда кассационной инстанции: Действующее законодательство не содержит обязанности налогоплательщика списать дебиторскую задолженность в момент, когда истек трехгодичный срок исковой давности. Истечение срока исковой давности является не единственным условием списания дебиторской задолженности. Такая задолженность подлежит списанию также в случае признания ее нереальной для взыскания. Нереальность взыскания определяется самостоятельно хозяйствующим субъектом, который руководствуется совокупностью объективных обстоятельств, сложившихся в процессе его деятельности (Постановление Федерального Арбитражного Суда (далее ФАС) Волго-Вятского округа от 9 марта 2006 года №А43-20240/2005-30-656).

Согласно статье 12 Федерального закона от 21 ноября 1996 года №129-ФЗ «О бухгалтерском учете» для обеспечения достоверности данных бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности организации обязаны проводить инвентаризацию имущества и обязательств, в ходе которой проверяются и документально подтверждаются их наличие, состояние и оценка. В этой связи существуют Методические указания по инвентаризации имущества и финансовых обязательств, утвержденные Приказом Минфина Российской Федерации от 13 июня 1995 года №49 «Об утверждении методических указаний по инвентаризации имущества и финансовых обязательств» (далее Методические указания).

Таким образом, дебиторская задолженность относится к имуществу организации и подлежит обязательной инвентаризации.

Результаты инвентаризации в части расчетов с покупателями, поставщиками и прочими дебиторами и кредиторами должны быть оформлены Актом инвентаризации расчетов с покупателями, поставщиками и прочими дебиторами и кредиторами по форме №ИНВ-17, утвержденной Постановлением Госкомстата Российской Федерации от 18 августа 1998 года № 88 «Об утверждении унифицированных форм первичной учетной документации по учету кассовых операций, по учету результатов инвентаризации».

По результатам проведенной инвентаризации выявляется сомнительная дебиторская задолженность и дебиторская задолженность нереальная для взыскания, просроченная дебиторская задолженность, сроки исковой давности по каждому обязательству.

По результатам инвентаризации, в части расчетов с дебиторами, составляется бухгалтерская справка, в которой указываются:

— наименование, адрес, ИНН организации – должника;

— основание, по которому образовалась дебиторская задолженность;

— дата образования задолженности;

— первичные документы, подтверждающие факт возникновения задолженности, их реквизиты;

— документы, свидетельствующие об истребовании задолженности, их реквизиты.

В акте по форме №ИНВ-17 отдельно отражаются суммы дебиторской задолженности, которые были подтверждены или не подтверждены организациями – дебиторами.

Далее на основании бухгалтерской справки руководитель организации в случае необходимости издает приказ о списании просроченной и (или) нереальной ко взысканию суммы дебиторской задолженности. Если организация не создавала резерв по сомнительным долгам, то списанная дебиторская задолженность, причем в сумме, в которой она отражена в бухгалтерском учете (с НДС) относится на финансовые результаты. В соответствии с пунктами 12 и 14.3 ПБУ 10/99 «Расходы организации», утвержденного Приказом Минфина Российской Федерации от 6 мая 1999 года №33н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99» (далее ПБУ 10/99), списанная задолженность включается в состав внереализационных расходов.

Внереализационными расходами являются суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания.

Судебная практика исходит из того, что для целей налогообложения по налогу на прибыль в состав внереализационных расходов включаются убытки от списания дебиторской задолженности, по которой срок исковой давности истек, и других долгов, нереальных для взыскания при наличии документального их подтверждения. Данное положение подтверждается Постановлениями ФАС Московского округа от 22 сентября 2005 года, от 15 сентября 2005 года №КА-А40/8894-05, от 16 февраля 2004 года №КА-А40/469-04, от 18 марта 2003 года №КА-А40/1128-03, от 7 августа 2000 года №КА-А41/3289-00, Постановлениями ФАС Уральского округа от 4 мая 2005 года №Ф09-1748/05-С7 и от 1 августа 2005 года №Ф09-3190/05-С2, Постановлениями ФАС Волго-Вятского округа от 15 сентября 2004 года №А31-673/19, от 3 июля 2003 года №А28-2208/03-102/23, Постановлением ФАС Центрального округа от 12 октября 2004 года №А09-6738/04-13ДСП и Постановлением ФАС Северо-Кавказского округа от 22 июня 2005 года №Ф08-2677/2005-1084А.

Итак, подведем итог. Для признания операции по списанию дебиторской задолженности правомерной необходимы следующие документы:

· договор с организацией-дебитором;

В случае отсутствия договора с должником, организации-налогоплательщику необходимо быть готовой отстаивать правомерность своей позиции в судебных органах. Позитивным является тот факт, что суды в аналогичной ситуации встают на сторону налогоплательщика, смотрите, к примеру, приведенное выше Постановление ФАС Волго-Вятского округа от 10 ноября 2004 года №А82-2756/2004-14.

· первичные документы, подтверждающие факт задолженности (например, накладные);

· акт по форме №ИНВ-17;

· приказ руководителя о списании суммы дебиторской задолженности.

Невозможность погашения суммы дебиторской задолженности может быть подтверждена:

— во-первых, выпиской из Единого государственного реестра юридических лиц (ЕГРЮЛ), справкой налогового органа о ликвидации организации – должника;

— во-вторых, решением суда, уведомлением конкурсного управляющего (ликвидационной комиссии) об отказе в удовлетворении требований по взысканию соответствующей задолженности из-за недостаточности имущества ликвидированной организации-должника;

Читайте так же:  Алименты по заявлению без исполнительного листа законность

— в-третьих, актом судебного пристава – исполнителя о невозможности взыскания задолженности с организации – должника.

В случае наличия вышеназванных документов и при отсутствии резерва по сомнительным долгам дебиторская задолженность подлежит списанию на финансовые результаты как не реальная к взысканию (безнадежная).

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Как то на паре, один преподаватель сказал, когда лекция заканчивалась — это был конец пары: «Что-то тут концом пахнет». 8583 — | 8156 — или читать все.

185.189.13.12 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.

Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)

очень нужно

Источник: http://studopedia.ru/14_85320_debitorskaya-zadolzhennostsoderzhanie-i-etapi-upravleniya.html

Дебиторская задолженность: содержание и этапы управления

ДЗ – сумма долгов, принадлежащая фирме со стороны других предприятий, а также граждан, являющихся их должниками, дебиторами, представлена в виде счетов, отражающих задолженность других компаний.

В современной хозяйственной практике дебиторская задолженность классифицируется по следующим видам:

· дебиторская задолженность за товары, работы, услуги;

· дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом;

Видео (кликните для воспроизведения).

· дебиторская задолженность по расчетам с персоналом;

· прочие виды дебиторской задолженности.

Среди перечисленных видов наибольший объем дебиторской задолженности предприятий приходится на задолженность покупателей за отгруженную продукцию.

Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотным капиталом и маркетинговой политики организации, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

На первом этапе анализа оценивается уровень дебиторской задолженности предприятия и его динамика в предшествующем периоде.

где КОАдз — коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность; ДЗ — общая сумма дебиторской задолженности предприятия (или сумма задолженности отдельно по товарному и потребительскому кредиту); ОА — общая сумма оборотных активов предприятия.

На втором этапе анализа определяются средний период инкассации дебиторской задолженности и количество ее оборотов в рассматриваемом периоде. Он характеризует ее роль в фактической продолжительности финансового и общего операционного цикла предприятия.

где ПИдз — средний период инкассации дебиторской задолженности предприятия; ДЗ — средний остаток дебиторской задолженности предприятия (в целом или отдельных ее видов) в рассматриваемом периоде; Оо — сумма однодневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде.

Количество оборотов дебиторской задолженности характеризует скорость обращения инвестированных в нее средств в течение определенного периода.

где КОдз — количество оборотов дебиторской задолженности предприятия в рассматриваемом периоде; ОР — общая сумма оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде; ДЗ — средний остаток дебиторской задолженности предприятия (в целом или отдельных ее видов) в рассматриваемом периоде.

Также необходимо рассмотреть состав просроченной дебиторской задолженности, выделяются сомнительная и безнадежная задолженность. В процессе этого анализа используются следующие показатели: коэффициент просроченности дебиторской задолженности и средний «возраст» просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторской задолженности.

Коэффициент просроченности дебиторской задолженности:

где КПдз — коэффициент просроченности дебиторской задолженности; Д3пр — сумма дебиторской задолженности, неоплаченной в предусмотренные сроки; ДЗ — общая сумма дебиторской задолженности предприятия.

Средний «возраст» просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторской задолженности:

Где ВПдз — средний «возраст» просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторской задолженности; Д3пр— средний остаток дебиторской задолженности, неоплаченной в срок (сомнительной, безнадежной), в рассматриваемом периоде; Оо— сумма однодневного оборота по реализации в рассматриваемом периоде.

На заключительном этапе анализа определяют сумму эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность. В этих целях сумму дополнительной прибыли, полученной от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита, сопоставляют с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями (безнадежная дебиторская задолженность, списанная в связи с неплатежеспособностью покупателей и истечением сроков исковой давности):

Эд3 = Пдз — ТЗДЗ — ФПдз ,

Где Эдз — сумма эффекта полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями; Пдз — дополнительная прибыль предприятия, полученная от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита; ТЗдз — текущие затраты предприятия, связанные с организацией кредитования покупателей и инкассацией долга; ФПдз — сумма прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями.

Наряду с абсолютной суммой эффекта в процессе этого этапа анализа может быть определен и относительный показатель — коэффициент эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность:

где КЭдз — коэффициент эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями; Эд3 — сумма эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями в определенном периоде; ДЗрП — средний остаток дебиторской задолженности по расчетам с покупателями в рассматриваемом периоде.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: На стипендию можно купить что-нибудь, но не больше. 9197 — | 7331 — или читать все.

Источник: http://studopedia.ru/9_156372_debitorskaya-zadolzhennost-soderzhanie-i-etapi-upravleniya.html

Во что обходится компании дебиторская задолженность ее клиентов

На практике об эффективности управления дебиторской задолженностью чаще всего судят по ее оборачиваемости. Но насколько полезна с управленческой точки зрения информация о примерном количестве дней, в течение которых компания ждала оплаты от своих покупателей? Например, если дебиторская задолженность гасится в среднем в течение 29 дней — это много или мало?

Конечно же, сама по себе оборачиваемость дебиторки неинформативна. Более значима ее динамика при сопоставлении с оборачиваемостью кредиторской задолженности, хотя и это лишь косвенно свидетельствует об эффективности. Другое дело, если рассматривать дебиторскую задолженность как инвестиции или кредит, предоставленный покупателю. При этом эффективность работы с тем или иным клиентом оценивать по реальной прибыли, рассчитанной с учетом расходов на финансирование (содержание) задолженности:

Реальная прибыль от реализации = Выручка — Стоимость закупки товаров — Коммерческие расходы — Управленческие расходы — Расходы на содержание дебиторской задолженности

Расходы на содержание дебиторской задолженности несложно рассчитать по следующей формуле:

Расходы на содержание дебиторской задолженности = Среднегодовая дебиторская задолженность х Средняя стоимость привлечения капитала в год / 100%

А теперь все по порядку. Для расчета затрат на содержание дебиторской задолженности и определения реальной прибыли по каждому клиенту и по компании в целом потребуются:
— бухгалтерский баланс,
— отчет о прибыли и убытках,
— расшифровки оборотов по счету 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»,
— а также данные о выручке и себестоимости реализованной продукции по каждому дебитору.

Расчеты можно проводить за любой период, за который есть отчетные данные, — месяц, квартал, год.

Читайте так же:  Как написать расписку на алименты

Сколько стоят деньги

Затраты на финансирование дебиторской задолженности, как, впрочем, и любых других активов, оцениваются исходя из стоимости собственного и заемного капитала. Годовую стоимость заемного капитала (при условии, что кредитов было несколько и они отличаются по условиям финансирования) можно рассчитать как средневзвешенную величину всех расходов компании по обслуживанию займов:

где D — средняя стоимость заемного капитала, %,
Di… Dn — процентные ставки по кредитам, %,
SDt … SDn — суммы кредитов, млн. руб.

Допустим, компания «Финалитикс» (название компании условное) привлекла в 2010 году три кредита: на 4 млн. рублей под 12% годовых, 3 млн. рублей (14%) и 1,5 млн. рублей (17%). Отсюда средняя стоимость заемного капитала для этой компании составляет 14% годовых:
(12% х 4 млн. руб. + 14% х 3 млн. руб. + 17% х 1,5 млн. руб.): (4 млн. руб. + 3 млн. руб. + 1,5 млн. руб.) х 100%.

Для оценки стоимости собственного капитала существует множество методик. В случае непубличного бизнеса ее можно принять равной наиболее высокой ставке по банковскому депозиту или же самому большому за весь период деятельности компании уровню рентабельности собственного капитала (при условии, что этот показатель выше, чем стоимость заемных средств).

Еще один простой вариант — стоимость собственного капитала можно считать равной ставке доходности, которую хотел бы иметь собственник бизнеса. Теперь несложно определить среднюю стоимость капитала, воспользовавшись следующей формулой:

где С — средняя стоимость капитала, %,
SD — сумма банковских кредитов за год, млн руб.,
D — средняя стоимость заемного капитала, %,
SE — величина собственного капитала компании без учета неденежных приращений, млн руб. (строка баланса 490 — кредитовый оборот за год по счету 83.1 «Прирост стоимости имущества по переоценке»),
Е — стоимость собственного капитала, %,
Т — ставка налога на прибыль, %.

В 2010 году собственный капитал компании «Финалитикс» составлял 12 млн. рублей, заемный — 8,5 млн. руб. (4 млн + 3 млн + 1,5 млн). Собственники компании ожидали, что их бизнес принесет им доход не менее 22 процентов годовых. Отсюда средняя стоимость привлечения капитала, а следовательно, и содержания дебиторской задолженности равна 17,52 процента в год:

(12 млн руб. х 22% + 8,5 млн руб. х 14% х (1 — 20%)) / (12 млн. руб. + 8,5 млн. руб.) х 100%.

При необходимости можно рассчитать стоимость привлечения капитала в месяц или день. В нашем примере это 1,46% (17,52% / 12 мес.) и 0,048% (17,52% / 365 дн.) соответственно.

Затраты на содержание дебиторской задолженности

Чтобы рассчитать расходы компании на содержание дебиторской задолженности, нужно разобраться с тем, сколько дней просуществовала дебиторская задолженность по тому или иному клиенту. Для этого потребуются оборотные ведомости по счету 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», составленные в разрезе клиентов. Зная, когда клиент отгружал и на какую сумму и, разумеется, когда оплатил поставленные ему товары, нетрудно определить, какие коммерческие кредиты были ему предоставлены и на какой период. Все что нужно — разбить дебиторскую задолженность клиента на кредиты с определенными суммами и сроками. Такая разбивка осуществляется в зависимости от даты операций — отгрузки или оплаты по данному клиенту.

Зная, какие кредиты компания предоставляла клиенту и на какие сроки, рассчитываем его среднегодовую дебиторскую задолженность как средневзвешенную по срокам

(сумма произведений кредитов и их длительности в днях / 365)

Среднегодовая длительность кредита определяется аналогично — как средневзвешенная по суммам кредитов

(сумма произведений кредитов и их длительности / сумма кредитов)

Реальная прибыль по дебитору

Сколько же рублей прибыли на самом деле заработала компания на том или ином клиенте, отгружая ему продукцию с отсрочкой платежа? Чтобы это определить, достаточно из выручки по дебитору вычесть себестоимость peaлизованных ему товаров, отнесенную на этого клиента долю коммерческих и управленческих расходов, а также затраты на финансирование его дебиторской задолженности. Это и есть реальная прибыль, полученная компанией по дебитору. Дальше решать самой компании — оставаться на этом уровне рентабельности или пересмотреть условия сотрудничества с покупателем.

Источник: http://finalytics.pro/inform/deb_zadolgennost/

Сущность и структура дебиторской и кредиторской задолженностей

Дата публикации: 14.05.2016 2016-05-14

Статья просмотрена: 5683 раза

Библиографическое описание:

Бердникова Л. Ф., Одарич В. В. Сущность и структура дебиторской и кредиторской задолженностей // Молодой ученый. — 2016. — №9.2. — С. 5-8. — URL https://moluch.ru/archive/113/29158/ (дата обращения: 24.01.2020).

Дебиторская и кредиторская задолженность представляет собой естественное явление для современных рыночных отношений. Практика показывает, что у каждой организация в процессе жизнедеятельности присутствуют обе формы задолженности.

В экономической литературе дебиторскую и кредиторскую задолженность определяют по-разному. С одной стороны, дебиторскую задолженность характеризуют как требования организации по отношению к другим хозяйствующим субъектам и клиентам на получение денег, поставку товаров, оказание услуг или выполнение работ. С другой стороны, дебиторскую задолженность рассматривают как сумму долга, причитающуюся организации от других юридических лиц или граждан.

В общем смысле под дебиторской задолженностью понимают задолженность других организаций, работников и физических лиц за отгруженную продукцию, подотчетные суммы, полученные займы.

Кредиторская задолженность характеризуется обязательствами предприятия за купленные им товары, работы и услуги, а также иные обязательства в пользу кредиторов, обусловленные хозяйственными сделками за прошлые периоды.

Кроме этого, под кредиторской задолженностью понимают задолженность конкретной организации иным предприятиям, работникам и физическим лицам.

Следует отметить, что кредиторскую задолженность можно охарактеризовать как источник краткосрочного привлечения денежных средств. При этом организации необходимо предусматривать возможность их оперативного вовлечения в оборот для эффективного вложения в более ликвидные виды активов, приносящие высокий доход.

В бухгалтерском учете дебиторская и кредиторская задолженность учитывается по видам. Так, дебиторская задолженность подразделяется на долгосрочную и краткосрочную. К долгосрочной задолженности относится задолженность, срок погашения которой превышает 12 месяцев. К краткосрочной дебиторской задолженности относят задолженность, срок погашения которой менее 12 месяцев.

С 2011 года в бухгалтерском балансе дебиторскую задолженность не подразделяют на краткосрочную и долгосрочную, а показывают общей суммой. В данной статье учитывается задолженность:

— покупателей и заказчиков;

— работников предприятия по предоставленным суммам и займам;

— бюджета и внебюджетных фондов из-за переплаты предприятием налогов и взносов и др.

В организации дебиторскую задолженность разделяют:

— по срокам платежей;

— безнадежную к взысканию.

На уровень дебиторской задолженности влияют факторы, такие как:

— объемы продукции, работ, услуг, приобретенных покупателями в рассрочку;

— качество контроля за расчетами с дебиторами

— оценка реального состояния дебиторской задолженности и др.

Читайте так же:  Решение о взыскании задолженности по алиментам

Рост дебиторской задолженности может быть вызван основными причинами:

1) неплатежеспособностью, банкротством отдельных потребителей продукции, работ, услуг, на условиях последующей оплаты;

2) экономически нецелесообразной кредитной политикой организации по отношению к покупателям;

3) неразборчивым выборам партнеров;

4) возникновением препятствий для погашения дебиторской задолженности в связи с изменением внешних условий (например, изменением курса валюты).

Рост дебиторской задолженности провоцирует дополнительные трудности на предприятии в виде:

— увеличения объемов работы с дебиторами;

— повышения длительности оборота дебиторской задолженности;

— роста потерь от безнадежной дебиторской задолженности.

Необходимо отметить, что тенденция к росту дебиторской задолженности свидетельствует о снижении ликвидности организации.

Кредиторская задолженность в учете подразделяется по следующим видам:

— задолженность поставщикам и подрядчикам;

— задолженность перед персоналом организации;

— задолженность перед государственными внебюджетными фондами;

— задолженность по налогам и сборам;

— задолженность прочим кредиторам.

Ключевая часть кредиторской задолженности, как правило, образуется за счет расчетов с поставщиками и подрядчиками.

К поставщикам и подрядчикам относят организации, поставляющие материально-производственные запасы, оказывающие услуги, выполняющие работы.

В составе обязательств каждой организации можно выделить задолженность:

— срочную (например, задолженность перед бюджетом, по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению и т. п.);

— обычную (например, обязательства перед дочерними организациями, авансы полученные, векселя к уплате, задолженность поставщикам и т. д.).

Кроме этого по причине появления кредиторскую задолженность хозяйствующего субъекта разделяют на задолженность согласно договорам и просроченную задолженность.

Возникновение кредиторской задолженности связано с применяемой системой взаиморасчетов.

В соответствии с приказом Минфина РФ от 2 июля 2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» с 2011 года организации самостоятельно принимают решение о предоставлении информации в форме пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.

В состав пояснений входит и информация о дебиторской и кредиторской задолженности отдельным разделом. В этом разделе содержится информация об остатках долгосрочной и краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности на начало и конец отчетного года в разрезе наиболее крупных их статей, а также поступление и выбытие в течение года. Кроме того, приводится информация по просроченной дебиторской и кредиторской задолженности.

Следует отметить, что по дебиторской задолженности рекомендуется раскрывать наиболее крупные статьи обязательств.

Таким образом, пояснения к балансу содержат важную аналитическую информацию:

— о сумме образовавшейся и погашенной задолженности, что позволяет провести анализ ее движения;

— о сумме просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, что дает возможность выполнить анализ ее состояния;

— о наиболее крупных дебиторах и кредиторах.

Аналитические возможности указанных пояснений позволяют провести исследование дебиторской и кредиторской задолженности по следующим направлениям:

1) анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженности;

2) определение удельного веса долгосрочной и краткосрочной задолженности в общем итоге. При этом необходимо понимать, что дебиторская задолженность представляет собой отвлечение денежных средств предприятия из оборота. В этой связи наличие долгосрочной дебиторской задолженности невыгодно для организации. По кредиторской задолженности ситуация обратная;

3) анализ структуры дебиторской и кредиторской задолженности, выявление структурных сдвигов;

4) оценка соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, определение влияния такого соотношения на платежеспособность предприятия.

Необходимо отметить, что дебиторская и кредиторская задолженность значительно влияет на финансовое состояние организации, использование денежных средств в обороте, размер прибыли [3].

Необходимо помнить, что дебиторская задолженность отвлекает средства из оборота. В связи с чем, несмотря на высокие финансовые результаты от продажи продукции, товаров, услуг и прочие доходы, предприятие может потерять ликвидность из-за существенного роста дебиторской задолженности.

Кроме этого необходимо проявлять четкость в расчетах с кредиторами, оперативно погашать им долги, поскольку предприятие рискует потерять доверие своих поставщиков, инвесторов и кредиторов, будет иметь штрафные санкции по расчетам с контрагентами. Это подтверждает необходимость своевременного анализа и контроля за правильностью и расчетов с дебиторами и кредиторами.

Дебиторская и кредиторская задолженности выступают неизбежным следствием существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями. Такая система характеризуется наличием разрыва времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового состояния организации.

Потребность в регулярном исследовании состояния и структуры дебиторской и кредиторской задолженности появляется у руководителей соответствующих служб; аудиторов, проверяющих правильность отражения долгов дебиторов и задолженности кредиторам; финансовых аналитиков кредитных организаций и инвестиционных институтов. Однако особое внимание анализу долговых обязательств должны уделять менеджеры самой организации.

Необходимо отметить, что оценка реального состояния и динамики дебиторской задолженности, т. е. оценка вероятности безнадежных долгов — один из важнейших вопросов управления оборотным капиталом. Такую оценку необходимо вести отдельно по каждой группе дебиторской задолженности с различными сроками возникновения.

К задачам управления дебиторской задолженностью относятся:

— разработка принципов расчетов организации с контрагентами на будущий период;

— установление лимита суммы оборотных активов, которую допускается отвлечь в дебиторскую задолженность по авансам выданным;

— разработка условий обеспечения взыскания задолженности;

— разработка системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств контрагентами.

Необходимо отметить, что дебиторская задолженность является источником погашения кредиторской задолженности предприятия. Если в организации замораживаются суммы в расчетах с покупателями и заказчиками, то она может ощутить большой дефицит денежных средств, что приведет к формированию кредиторской задолженности, просрочкам платежей в бюджет, внебюджетные фонды, отчислениям по социальному страхованию и обеспечению, задолженности по заработной плате и прочим платежам. Это в свою очередь повлечет за собой необходимость уплаты штрафов, пеней, неустоек.

Нарушение договорных обязательств и несвоевременная оплата продукции поставщикам приведут к потере деловой репутации компании и в конечном счете к неплатежеспособности и неликвидности. Поэтому каждой организации с целью улучшения финансового положения необходимо контролировать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, находить способы, позволяющие снизить размер задолженности на предприятии.

  1. Анализ финансовой отчетности: учебник / под ред. М. А. Вахрушиной, Н. С. Пласковой. — М.: Вузовский учебник, 2009. — 367 с.
  2. Банк В. Р. Финансовый анализ: учеб. пособие / В. Р. Банк, С. В. Банк. — М.: TK Велби, Изд-во Проспект, 2011, — 344 с.
  3. Бердникова Л. Ф. Методические основы анализа ресурсного потенциала строительной организации: диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук / Саратовский государственный социально-экономический университет. Тольятти, 2009.
Видео (кликните для воспроизведения).

Источник: http://moluch.ru/archive/113/29158/

Содержание дебиторской задолженности
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here