Ликвидность дебиторской и кредиторской задолженности

Важные информационные данные на тему: "Ликвидность дебиторской и кредиторской задолженности" с описанием сопутствующих проблем и способов их решения. За индивидуальными консультациями всегда можно обратиться к дежурному специалисту.

Анализ ликвидности дебиторско-кредиторской задолженности

Дебиторско-кредиторская задолженность — неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты.

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Искусство управления дебиторской задолженностью заключается в оптимизации общего ее размера и обеспечении своевременной ее инкассации.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если оно происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с сокращением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.

Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение — положительно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятие будет ощущать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средства дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.

Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов и т.д.

В процессе анализа нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию (оформление векселей, обращение в судебные органы и др.).

Работник, занимающийся управлением дебиторской задолженностью, должен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности;

При этом важно оценить вероятность безнадежных долгов, для чего используется накопленный на предприятии статистический материал или заключение опытных экспертов.

Важно изучить также качество и ликвидность дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели, является оборачиваемости дебиторской задолженности.

Для характеристики качества дебиторской задолженности определяется и такой показатель, как доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности. Рост уровня данного коэффициента свидетельствует о снижении качества последней.

Эти показатели сопоставляют в динамике, со среднеотраслевыми данными, нормативами и изучают причины увеличения периода нахождения средств в дебиторской задолженности (неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей, длительный цикл банковского документооборота и т.д.).

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия.

Потребность в этом возникает у руководителей соответствующих служб; аудиторов, проверяющих правильность отражения долгов дебиторов и задолженности кредиторам; у финансовых аналитиков кредитных организаций и инвестиционных институтов. Однако первоочередное внимание анализу долговых обязательств должны уделять менеджеры самого предприятия.

Другие материалы

Общая характеристика ЗАО «Племенной завод «Ручьи»»
ЗАО «Племенной завод «Ручьи» основано в 1931 г. на базе отделения совхоза имени Выборгского Райсовета системы ленинградского союза потребительских обществ (ЛСПО) — в районе железнодорожной станции Пискаревка, на земельных угодьях соседних деревень .

Проблемы рыночной экономики
Современная рыночная система не сможет существовать без вмешательства государства. Однако существует грань, за которой происходят деформации рыночных процессов, падает эффективность производства. Тогда рано или поздно встает вопрос о разгосударствл .

Источник: http://www.askeconomic.ru/enojs-298-1.html

Оценка влияния дебиторской и кредиторской задолженности на платежеспособность организации

Показатели дебиторской и кредиторской задолженности оказывают существенное влияние на показатель финансового состояния предприятия и, в первую очередь, на его платежеспособность.

Платежеспособность характеризуется степенью ликвидности оборотных активов и свидетельствует о том, что организация имеет возможность полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга.

В процессе анализа изучается текущая и перспективная платежеспособность. Текущая платежеспособность за отчетный год может быть определена по данным баланса путем сравнения суммы его платежных средств по срочным обязательствам. По вопросу определения суммы платежных средств имеются различные точки зрения. Наиболее приемлемо к платежным средствам относить денежные средства, краткосрочные ценные бумаги, так как они могут быть реализованы и обращены в деньги, часть дебиторской задолженности, по которой имеется уверенность в ее поступлении. Срочные обязательства включают текущие пассивы, т. е. обязательства и долги, подлежащие погашению: краткосрочные кредиты банка, кредиторская задолженность за товары, работы и услуги, бюджету и другим юридическим и физическим лицам. Превышение платежных средств над срочными обязательствами свидетельствует о платежеспособности предприятия. О неплатежеспособности могут сигнализировать отсутствие денег на расчетном и других счетах в банке, наличие просроченных кредитов банку, займов, задолженности финансовым органам, нарушение сроков выплаты средств по оплате труда и др.

Текущая платежеспособность внутри отчетного периода может быть определена с помощью платежного календаря, на основании которого определяется коэффициент текущей оперативной платежеспособности, разрабатываются мероприятия, обеспечивающие своевременные расчеты с кредиторами, банком, финансовыми и другим органами. Платежный календарь составляется на основании данных аналитического учета, выписок банка, картотеки срочности платежей и др. Такие расчеты могут осуществляться ежедневно или один раз в 3-5 дней и за другие отрезки времени.

Периодичность расчетов зависит от состояния платежеспособности предприятия. Если она устойчива, расчеты можно делать реже, если не устойчива — чаще.

Читайте так же:  Алименты по судебному приказу порядок исполнения

Согласно Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности от 14.05.2004 г. № 81/128/65 (в редакции постановления Минфина РБ, Минэкономики РБ и статистики и анализа Республики Беларусь от 08.05.2008 № 79/99/50) при анализе платежеспособности предприятия рассчитываются следующие показатели:

  • — коэффициент текущей ликвидности (текущее отношение);
  • — коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;
  • — коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами;
  • — коэффициент абсолютной ликвидности.

Расчет показателей представлен в (таблице 2.16).

Исходные данные для расчета показателей бухгалтерского баланса представлены в (таблице 2.16).

Таблица 2.16 — Исходные данные для расчета показателей:

1 Запасы и затраты

2. Налоги по приобретенным активам

3 Дебиторская задолженность

4 Денежные средства

5 Финансовые вложения

6 Прочие оборотные активы

Итого II раздел Актива

7 Краткосрочные кредиты и займы

8 Кредиторская задолженность

Итого V раздел Пассива

9 Капитал и резервы(III раздел Пассива)

10Внеоборотные активы(I раздел Актива)

11 Валюта баланса

Таблица 2.17 — Расчет коэффициентов для анализа платежеспособности предприятия:

1. Коэффициент текущей ликвидности

II А / (V П — строка 640)

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

(III П + строка 640 — I А) / II А

(337710 + (-314229) / 102304 = 0,23

(355967 + ( — 357747) / 200042 = -0,01

3. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами

4. Коэффициент абсолютной ликвидности

(строка 260 + строка 270) / (V П — строка 640)

(25258+175) / 55093 = 0,46

(42992+19939) / 113649 = 0,55

Дадим оценку рассчитанных коэффициентов:

1. Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ), характеризует степень покрытия краткосрочных обязательств оборотными активами предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности отражает, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на каждый рубль его текущих (краткосрочных) обязательств.

Естественно, чем выше текущая ликвидность предприятия, тем устойчивее его финансовое положение.

Рассчитывается как отношение текущих активов к текущим обязательствам предприятия. Так, при анализе данных бухгалтерского баланса видно, что на 01.01.2009 г. наблюдается снижение коэффициента текущей ликвидности на 0,10 единицы по сравнению с величиной на начало года за счет того, что сумма обязательств предприятия возросла в большей степени, чем стоимость оборотных активов, в результате коэффициент составил 1,76. Нормативное значение этого показателя для Гомельского химзавода составляет 1,4. Значение коэффициента выше нормативного значения, что свидетельствует об обеспеченности предприятия оборотными средствами необходимыми для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения своих срочных обязательств.

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для её финансовой устойчивости. Рассчитывается как отношение разности источников собственных средств, доходов, расходов и фактической стоимости внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств. Нормативное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами не менее 0,2.

Снижение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами по сравнению с его величиной на начало года на 0,24 единицы произошло за счет уменьшения источников собственных средств направляемых на приобретение оборотных активов (вложение средств во внеоборотные активы) и увеличения стоимости оборотных активов (увеличения стоимости сырья, материалов, продукции и т. д.) Коэффициент ниже нормативного значения на 0,21, что свидетельствует о недостатке у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.

3. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность предприятия рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Он определяется отношением всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств предприятия к общей стоимости имущества (активов). Нормативное значение коэффициента обеспеченности финансовых обязательств не более 0,85.

Значение коэффициента увеличилось на 0,07 за счет роста суммы обязательств предприятия. Однако коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами на начало и на конец года находится в пределах норматива, что свидетельствует о возможности предприятия рассчитываться по своим обязательствам.

4. Коэффициент абсолютной ликвидности (К) — финансовый коэффициент, выражающий отношение денежных средств и их эквивалентов к краткосрочным обязательствам предприятия. Характеризует платежеспособность предприятия и показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. Рассчитывается как отношение легко ликвидных активов к текущим обязательствам предприятия. К легко ликвидным активам относятся суммы денежных средств и финансовых вложений.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности должно быть не менее 0,2.

Анализ коэффициента абсолютной ликвидности показывает, что предприятие способно немедленно погасить свою краткосрочную кредиторскую задолженность. При этом данный коэффициент на конец проверяемого периода составил 0,55, что на 0,35 единицы больше предельно допустимого и на 0,09 единицы больше, чем на начало анализируемого периода.

Дадим оценку влияния дебиторской и кредиторской задолженности на показатель общей ликвидности.

На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской, так и кредиторской задолженности. Оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия осуществляется с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства и периодичности погашения кредиторской задолженности.

Факторная модель анализа коэффициента ликвидности выглядит следующим образом:

ДЗ — дебиторская задолженность;

ДС — денежные средства;

ПА — прочие активы;

КЗ — кредиторская задолженность.

Факторный анализ коэффициента текущей ликвидности производится способом цепных подстановок.

Оценка влияния факторов на показатель реализации продукции представлена в (таблице 2.18).

Таблица 2.18 — Влияние факторов на показатель реализации продукции:

Источник: http://studwood.ru/2087811/buhgalterskiy_uchet_i_audit/otsenka_vliyaniya_debitorskoy_kreditorskoy_zadolzhennosti_platezhesposobnost_organizatsii

Ликвидность дебиторской и кредиторской задолженности

Дебиторско-кредиторская задолженность — неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты.

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Искусство управления дебиторской задолженностью заключается в оптимизации общего ее размера и обеспечении своевременной ее инкассации. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятии: Учебник. — 3-е изд., исп. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2005. [36]

Читайте так же:  Долговые обязательства облигации

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если оно происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с сокращением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.

Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение — положительно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятие будет ощущать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средства дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.

Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов и т.д.

В процессе анализа нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию (оформление векселей, обращение в судебные органы и др.).

Работник, занимающийся управлением дебиторской задолженностью, должен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности;

При этом важно оценить вероятность безнадежных долгов, для чего используется накопленный на предприятии статистический материал или заключение опытных экспертов.

Важно изучить также качество и ликвидность дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели, является оборачиваемости дебиторской задолженности.

Для характеристики качества дебиторской задолженности определяется и такой показатель, как доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности. Рост уровня данного коэффициента свидетельствует о снижении качества последней.

Эти показатели сопоставляют в динамике, со среднеотраслевыми данными, нормативами и изучают причины увеличения периода нахождения средств в дебиторской задолженности (неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей, длительный цикл банковского документооборота и т.д.).

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия.

Потребность в этом возникает у руководителей соответствующих служб; аудиторов, проверяющих правильность отражения долгов дебиторов и задолженности кредиторам; у финансовых аналитиков кредитных организаций и инвестиционных институтов. Однако первоочередное внимание анализу долговых обязательств должны уделять менеджеры самого предприятия.

Анализ дебиторской задолженности на кондитерском предприятии.

Дефицит денежных средств, массовые неплатежи и обусловленный этим рост дебиторской задолженности определяют значимость анализа расчетов с дебиторами. Проблема анализа дебиторской задолженности и обеспечение на этой основе эффективного управления системой взаимоотношений организации с ее контрагентами осложняются несовершенством нормативной и законодательной базы в части востребования задолженности.

На величину дебиторской задолженности предприятия влияют:

— общий объем продаж и доля в нем реализации на условиях последующей оплаты (с ростом объема продаж растут и остатки дебиторской задолженности);

— условия расчетов с покупателями и заказчиками (увеличение сроков, снижение требований по оценке надежности дебиторов ведут к росту дебиторской задолженности);

— политика взыскания дебиторской задолженности (чем активнее предприятие во взыскании дебиторской задолженности, тем меньше ее остатки и тем выше «качество» дебиторской задолженности);

— платежная дисциплина покупателей и общее экономическое состояние тех отраслей, к которым они относятся;

— качество анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов. При удовлетворительном состоянии аналитической работы на предприятии создаются предпосылки для перехода от пассивного управления дебиторской задолженностью, сводимого, в основном, к регистрации информации о составе и структуре задолженности, к политике активного управления, предполагающего целенаправленное воздействие на условия предоставления кредита покупателям.

Основной целью анализа дебиторской задолженности кондитерского предприятия является разработка и обоснование политики кредитования покупателей, направленной на ускорение расчетов и снижение риска неплатежей.

В этой связи в качестве главных задач анализа можно выделить:

— оценку состояния дебиторской задолженности данного предприятия, ее состава и структуры;

— формирование аналитической информации, позволяющей прогнозировать дебиторскую задолженность;

— разработку политики расчетов и обоснование условий предоставления кредита отдельным покупателям;

— определение реальной стоимости дебиторской задолженности в условиях меняющейся покупательной способности;

— контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностью данного предприятия.

В общем виде изменения объема дебиторской задолженности за период могут быть охарактеризованы данными баланса кондитерского предприятия. Для внутреннего анализа привлекались сведения аналитического учета, раскрывающие данные о величине и структуре дебиторской задолженности, наличии и объемах просроченной задолженности, а также о конкретных дебиторах, задержка расчетов с которыми создает проблемы с текущей платежеспособностью.

Анализ возрастной структуры дебиторской задолженности позволяет составить картину состояния расчетов с покупателями, выявить просроченную задолженность, а также оценить динамику погашения задолженности отдельными группами дебиторов. Для анализа дебиторской задолженности данного предприятия использовались показатели, характеризующие ее величину и структуру, сроки погашения, долю дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, а также долю сомнительной дебиторской задолженности. Последний показатель характеризует «качество» задолженности.

Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации зависит от скорости оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, которая характеризует эффективность функционирования кондитерского предприятия.

Основная цель анализа заключается в определении скорости и времени оборачиваемости задолженности и резервов ее ускорения на разных этапах хозяйственной деятельности фирмы.

Оборачиваемость дебиторской и задолженности характеризуется двумя традиционными показателями: оборачиваемость в днях и коэффициент оборачиваемости.

Читайте так же:  Принуждение к увольнению предпенсионного возраста

Произведу расчет этих показателей в таблице 4.

Таблица 4. — Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности кондитерского предприятия (по ф. N 1)

Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности (Кдзк), оборотов

Видео (кликните для воспроизведения).

стр. 010 (ф. N 2) : (стр. 240 н. г. + стр. 240 к.г.) : 2

Характеризует число оборотов краткосрочной дебиторской задолженности. Погашение этой задолженности в течение отчетного периода свидетельствует об эффективности расчетной дисциплины в организации

Коэффициент оборачиваемости в днях краткосрочной дебиторской задолженности (Одзк), дней

Отражает продолжительность одного оборота краткосрочной дебиторской задолженности в днях. Уменьшение дневной продолжительности оборота краткосрочной дебиторской задолженности свидетельствует о быстром высвобождении денежных ресурсов из процесса оборота и их использовании для приобретения дополнительного имущества

Состояние расчетно-платежной дисциплины в организации оказывает существенное влияние на ее платежеспособность и финансовую устойчивость.

Наличие дебиторской задолженности в балансе и отнесение ее к наиболее ликвидным активам не гарантируют получения денежных средств со стороны дебиторов организации. Более того, дебиторская задолженность может быть списана в разряд задолженности, по которой истек срок исковой давности, или других долгов, не реальных для взыскания. В том случае, если организация заранее оценила реальность и надежность погашения такой задолженности и зарезервировала суммы под ее списание, эти последствия могут не сказаться на ритмичности функционирования фирмы и ее платежеспособности. Наоборот, непредвиденность ситуации возможного погашения дебиторской задолженности, потеря значительных денежных средств в обороте создадут серьезные проблемы с текущей платежеспособностью и нарушат производственный процесс. Кроме того, это скажется на формировании финансовых результатов, уменьшении суммы чистой прибыли и рентабельности организации.

Статьи дебиторской задолженности участвуют в расчете различных коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости, которые приведены в таблице 5.

Кредиторская задолженность представлена общей суммой по стр. 620 и в разрезе счетов расчетов, имеющих кредитовое сальдо.

Таблица 5. — Коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости (по ф. N 1)

Частный коэффициент покрытия (Кпч)

(стр. 230 + стр. 240) : стр. 620

Характеризует величину покрытия дебиторской задолженностью текущей кредиторской задолженности. Кроме того, показывает платежные возможности организации при условии погашения всей суммы дебиторской задолженности (в том числе «невозвратной»)Снижение данного показателя за отчетный период свидетельствует о снижении уровня ликвидности этого вида актива и о росте убытков организации

Общий коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (Кпо)

стр. 290 : стр. 690

Показывает, насколько текущие обязательства (в том числе кредиторская задолженность) покрываются оборотными активами организации. При росте доли наиболее ликвидных активов, возмещении дебиторской задолженности и реализации неликвидных запасов значение показателя возрастает, что свидетельствует об улучшении его платежеспособности и реальности погашения текущих долгосрочных и краткосрочных обязательств

Таблица 6. — Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности (по ф. N 1)

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ккз), оборотов

стр. 010 (ф. N 2) : (стр. 620 н. г. + стр. 620 к. г.) : 2

Характеризует число оборотов кредиторской задолженности за отчетный период. Увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует об ускорении погашения текущих обязательств организации перед кредиторами

Коэффициент оборачиваемости в днях кредиторской задолженности (Окз), дней

Характеризует однодневную скорость погашения кредиторской задолженности при одновременной тенденции роста продолжительности оборота дебиторской и кредиторской задолженности у организации могут возникнуть существенные трудности с платежеспособностью и возможной вероятностью покрытия своих долгов

Таблица 7. — Коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости (по ф. N 1)

Коэффициент задолженности другим организациям (Кз)

(стр. 621) : стр. 010 (ф. N 2)

Характеризует вероятность расчета организации с прямыми кредиторами — контрагентами при условии получения выручки, сумма которой будет сохраняться на уровне среднемесячной. Уменьшение значения знаменателя приведет к проблемам с платежеспособностью организации

Коэффициент задолженности фискальной системе (Кф)

(стр. 623 + 624) : стр. 010 (ф. N 2)

Характеризует возможность покрытия суммой полученной среднемесячной выручки обязательств (задолженности) перед государственными внебюджетными фондами и бюджетом. Рост этого показателя является отрицательной тенденцией, свидетельствующей об увеличении обязательств перед бюджетом, не обеспеченных достаточной суммой выручки

Коэффициент внутреннего долга (Кд)

(стр. 622 + 625) : стр. 010 (ф. N 2)

Характеризуют общую степень платежеспособности и распределение показателя по видам задолженности, отнесенным к среднемесячной выручке организации. Одновременно является показателем оборачиваемости по соответствующей группе обязательств организации. Оптимальное значение коэффициента достигается при снижении показателя числителя и росте суммы знаменателя

Источник: http://studbooks.net/2160969/ekonomika/analiz_likvidnosti_debitorsko_kreditorskoy_zadolzhennosti

Ликвидность дебиторской и кредиторской задолженности

Анализ задолженности — составная часть оценки ликвидности предприятия, его способности погашать свои обязательства. Для этого необходимо изучить и сопоставить объемы и распределение во времени денежных потоков, проанализировать тенденции изменения соотношения краткосрочной задолженности и общей суммы долговых обязательств, соотношения краткосрочных долгов и поступивших доходов. Тенденция роста этих показателей указывает на возможность возникновения проблем с платежеспособностью и ликвидностью предприятия. Косвенно такой вывод и подтверждает и увеличение сроков расчетов с кредиторами.

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности необходимые показатели и расчеты приведены в таблице 2.2.1:

Таблица 2.2.1. Оценка показателей ликвидности дебиторской задолженности на примере ГУИПП «Типар» за 2009-2010гг.

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (обороты)

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (в днях)

Отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации

Данные для анализа взяты из бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах и их использовании (Приложения 1,2,5,6).

Средняя дебиторская задолженность 2009г=(25687+156194)/2=90940,5 руб.

Средняя дебиторская задолженность2010г=(156194+372670)/2=264432 руб.

Коэффициент оборачиваемости выручка от реализации средств в расчетах (обороты) средняя дебиторская задолженность

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности) показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. В данном случае наблюдается его снижение, которое свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.

Немаловажен показатель, который характеризует длительность погашения дебиторской задолженности (в днях), это оборачиваемость средств в расчетах.

Читайте так же:  Незаконное оформление кредита

Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения. Этот показатель следует соотносить с категориями дебиторов- юридических и физических лиц, с видами продукции, условиями расчетов.

За 2010 год данный коэффициент увеличился на 14 дней и составил 25 дней, это свидетельствует о том, что на ГУИПП «Типар» в 2010 году увеличился риск непогашения задолженности, на это указывает и образовавшаяся в данном году просроченная дебиторская задолженность.

Также рассчитывается отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации (коэффициент замещения):

Данный показатель является обратным коэффициенту оборачиваемости средств в расчетах (в оборотах).

Для более детального анализа проведем факторный анализ коэффициентов оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

Факторный анализ коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности:

ср деб задол=14,2-41,26= -27,06

По данным проведенного факторного анализа видно, что данный коэффициент снизился на 17,6 оборотов, в том числе за счет увеличения выручки на 9,4 оборота, а за счет увеличения средней дебиторской задолженности снизился на 27,06 оборота.

Факторный анализ коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

По данным проведенного анализа видно, что коэффициент снизился на

0,1 часть оборота, в том числе за счет увеличения себестоимости реализации на 0,6 часть, а за счет увеличения кредиторской задолженности, снизился на 0,7 часть.

Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности необходимые показатели и расчеты приведены в таблице 2.2.2.:

Таблица 2.2.2. Оценка показателей ликвидности кредиторской задолженности на примере ГУИПП «Типар» за 2009-2010 гг.

Оборачиваемость кредиторской задолженности (по средней задолженности)

Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)

Отношение средней величины кредиторской задолженности к себестоимости реализации

Средняя кредиторская задолженность 2009 г =(662842+713492)/2=688167 руб.

Средняя кредиторская задолженность 2010 г =(713492+830443)/2=771968 руб.

Эффективность использования средств кредиторов предприятием-должником характеризует оборачиваемость кредиторской задолженности:

Данный коэффициент отражает скорость оборота долгов кредиторам в количестве оборотов за анализируемый период. За 2010 год наблюдается уменьшение числа оборотов кредиторской задолженности на 0,1 часть оборота и составил 4 оборота. Это свидетельствует о торможении погашения текущих обязательств перед кредиторами.

Полученный результат характеризует средний срок погашения обязательств , т. е. период (в днях), в течении которого предприятие в состоянии выработать продукцию в стоимостном измерении, равном величине кредиторской задолженности. Так, на ГУИПП «Типар», срок увеличился на 2 дня в 2010 году и составил 90 дней, это свидетельствует о том, что предприятие стало вырабатывать продукцию более длительно, в следствии увеличения объемов производства.

Также рассчитывается отношение средней величины кредиторской задолженности к себестоимости реализации, данный показатель является обратным показателю оборачиваемости кредиторской задолженности (в оборотах).

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности позволяет судить о рациональности величины годового оборота средств в расчетах, выявить резервы ускорения оборачиваемости денежных средств, возможность увеличения их притока в кассу и на расчетные счета предприятия.

Источник: http://studbooks.net/1228595/buhgalterskiy_uchet_i_audit/pokazateli_likvidnosti_debitorskoy_kreditorskoy_zadolzhennosti

Ликвидность дебиторской задолженности (нюансы)

Ликвидность дебиторской задолженности — этот показатель зависит не только от платежеспособности дебитора, но и от умения кредитора работать с дебиторкой. Как ее оценить и какие меры предпринять для ее повышения, расскажет наш материал.

Что такое ликвидность дебиторской задолженности и как ее оценить?

Ликвидность дебиторской задолженности — показатель, характеризующий скорость превращения долгов контрагентов в деньги.

Основным показателем ликвидности дебиторской задолженности (ДЗ) является коэффициент оборачиваемости ДЗ.

Узнайте формулу для расчета коэффициента оборачиваемости дебиторки из материала «Оборачиваемость дебиторской задолженности (формула)».

Без уточнения данного показателя затруднительно выстроить грамотную кредитную политику по работе с покупателями и оценить пограничные значения возможной отсрочки платежа.

Показатель ликвидности ДЗ используется при расчете коэффициента текущей ликвидности — основного показателя, характеризующего платежеспособность компании.

Рассчитать и проанализировать коэффициент текущей ликвидности помогут подготовленные специалистами нашего сайта материалы:

Если при расчете коэффициента используется показатель краткосрочной ДЗ исключительно по данным бухучета, можно получить искаженный результат и неверно оценить ликвидность и платежеспособность компании.

Объясняется это тем, что в бухучете не всегда находят отражение возможные трудности с превращением ДЗ в деньги, например:

  • не отслеживается снижение платежеспособности контрагента;
  • несвоевременно выявляются признаки сомнительных и безнадежных долгов;
  • не формируется резерв по сомнительным долгам и др.

При наличии сомнительных и безнадежных долгов вся учтенная на счетах бухучета ДЗ не может считаться ликвидной, поэтому при расчете коэффициентов ликвидности и платежеспособности показатель ДЗ требуется скорректировать — исключить из состава дебиторки просроченные и потенциально не взыскиваемые долги.

Как повысить ликвидность дебиторской задолженности и подстраховаться от ее потери?

Повышение ликвидности — важная задача, решаемая с помощью следующих мероприятий:

  • регулярным проведением анализа дебиторов (например, с помощью ABC-анализа) и реестра старения долгов;
  • организовать особый контроль ДЗ по крупным дебиторам;
  • систематически проводить работу по истребованию не погашенной в срок ДЗ;
  • своевременно пересматривать политику предоставления контрагентам отсрочек платежей;
  • предпринимать иные меры (корректировать критерии оценки надежности дебиторов, пересматривать действующие договоры при изменении рыночных условий или состояния платежеспособности дебитора и др.)

Как проводится анализ отчетных данных для различных целей, расскажут размещенные на нашем сайте материалы:

Избежать потери ликвидности ДЗ можно с помощью организации системы контроля, предусматривающей следующие основные подходы:

  • методологические — разработать, утвердить и внедрить в практику внутрифирменные инструкции и алгоритмы, посвященные решению связанных с ДЗ вопросов (политику управления ДЗ, инструкцию о порядке реализации продукции, алгоритмы действий при возникновении просроченной дебиторки и др.);
  • организационные — закрепить за отдельными специалистами фирмы обязанности по отслеживанию сроков оплаты ДЗ и последующей работе с ней при просрочках;
  • оперативные — своевременно добиваться погашения просроченной ДЗ с помощью ее реструктуризации и (или) с применением иных методов внесудебного или судебного взыскания;
  • использовать иные подходы и решения (с учетом отраслевой специфики, видов дебиторов, структуры долгов и др.).
Читайте так же:  Сорвал спину на работе производственная травма

Как влияют специальные условия договора на ликвидность дебиторской задолженности?

Непродуманные заранее условия договора с контрагентом могут повлиять на ликвидность ДЗ — если при оформлении договора не учесть возможные проблемы контрагента с платежеспособностью, связанная с ним ДЗ может превратиться в безнадежный долг или вылиться в судебные тяжбы.

Какие долги признаются безнадежными, узнайте из материала «Порядок списания дебиторской задолженности».

Уменьшить тяжесть последствий при потенциальном возникновении неплатежеспособности контрагента помогут следующие пункты договора:

  • об особых условиях перехода права собственности на предмет реализации (товары, работы, услуги) — если предусмотреть, что право собственности до момента фактической оплаты остается у поставщика, можно обеспечить ускорение оборачиваемости ДЗ и в ситуации банкротства контрагента при отсутствии от него оплаты требовать возврата переданного имущества как собственник;
  • о возможности одностороннего несудебного отказа производителя от договора при наступлении критических ситуаций — такое договорное условие поможет, если производитель связан с поставщиком долговременными отношениями при возникновении неплатежеспособности поставщика;
  • оговорки о «наилучших коммерческих условиях» — если меняются рыночные условия, предусматриваются алгоритмы корректировки договора (изменение цены товара, гарантийных сроков, отсрочки платежа и др.) или автоматические изменения условий поставок без изменения основного договора.

Итоги

Ликвидность дебиторской задолженности характеризует скорость превращения долгов контрагентов в деньги и зависит от множества факторов: платежеспособности контрагента, его добросовестности в отношении соблюдения сроков оплаты, а также способности кредитора грамотно организовать работу с дебиторами.

Источник: http://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/likvidnost_debitorskoj_zadolzhennosti_nyuansy/

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности — важный показатель для анализа финансовой устойчивости компании. Он позволяет наглядно оценить, насколько эффективно работает компания в целях обеспечения будущей прибыли, а также позволяет судить об оптимальности использования заемных средств для развития бизнеса. Как рассчитать коэффициент и не ошибиться в интерпретации его значения, расскажем в нашей статье.

Как рассчитать коэффициент соотношения ДЗ и КЗ

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности имеет важное практическое значение для бухгалтерского подразделения компании. Но прежде чем интерпретировать величину коэффициента, необходимо корректно его рассчитать.

Как следует из названия, данный коэффициент показывает, в каком математическом отношении находится объем денежных средств, причитающихся компании за выполненную работу (поставленные товары) в ближайшем будущем, к объему заимствований организации, которые ей предстоит в перспективе вернуть.

В виде формулы расчет коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности можно представить следующим образом:

КДЗ и КЗ = ДЗ / КЗ,

где: КДЗ и КЗ — коэффициент соотношения ДЗ и КЗ;

ДЗ — совокупная величина дебиторской задолженности фирмы на дату расчета;

КЗ — совокупная величина кредиторской задолженности фирмы на дату расчета.

Наряду с рассматриваемым коэффициентом в целях оценки финансового положения в фирме также рассчитывают коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

О том, что нужно знать, чтобы корректно его исчислить, см. в статье «Коэффициент соотношения заемных и собственных средств».

О чем говорит величина коэффициента соотношения ДЗ и КЗ

В математическом толковании значение КДЗиКЗ показывает, какой объем имеющейся в фирме ДЗ приходится на 1 руб. совокупной КЗ компании.

Компания может использовать любые финансовые ресурсы, как собственные, так и заемные, для выполнения работ, производства и последующей реализации товаров, тем самым образовав для себя актив — дебиторскую задолженность. Практическое значение коэффициента заключается в том, что он показывает, насколько эффективно организация использует имеющиеся финансовые ресурсы, в том числе заемные, с целью улучшения финансовых результатов своей деятельности.

Но здесь возникает вопрос: какое значение коэффициента соотношения ДЗ и КЗ может говорить об оптимальном положении дел в организации, а какое сигнализирует о необходимости изменений?

Подробнее о том, как корректно исчислить базу для расчета коэффициента, т. е. проанализировать ДЗ и КЗ, см. статью «Анализ дебиторской и кредиторской задолженности (нюансы)».

В практике встречаются разные мнения. Некоторые считают, что дебиторская задолженность должна быть больше кредиторской не менее чем в 2 раза. Если же коэффициент меньше 2, это свидетельствует о снижении эффективности функционирования компании: ликвидные активы недостаточно быстро обращаются в денежные средства.

Вместе с тем приемлемым для большинства организаций следует считать значение коэффициента около 1 (0,9–1), поскольку в этом случае объемы ДЗ в фирме соответствуют объемам КЗ.

В случае если КДЗиКЗ меньше 1, очевидно, что компания привлекла значительные заемные ресурсы, однако в настоящий момент неэффективно использует их в текущей деятельности.

Обратите внимание! Верхний предел значения коэффициента, как правило, не регламентируется. Однако если показатель КДЗиКЗслишком высок, это может говорить о неоптимальном выборе контрагентов (контрагенты в большинстве своем неспособны либо отказываются выполнять обязательства по оплате в срок).

Компании важно также помнить, что коэффициент соотношения ДЗ и КЗ — постоянно изменяющаяся величина, поэтому следует постоянно отслеживать его значение. Это позволит своевременно диагностировать неэффективное использование ресурсов и оперативно принимать соответствующие меры.

Итоги

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности может стать очень полезным фирме для повышения эффективности функционирования и, как следствие, финансовых результатов деятельности. Главное — регулярно его рассчитывать.

При этом следует помнить, что если значение коэффициента опустилось ниже 1, то следует срочно принять какие-либо оптимизационные меры. К примеру, пересмотреть источники финансирования в пользу развития за счет собственных средств либо попытаться повысить отдачу от имеющихся ресурсов, наращивая объемы деятельности и выполняя больший объем работ (производства товаров). В иной ситуации, если коэффициент слишком большой, возможно, следует пересмотреть выбор контрагентов в пользу более платежеспособных.

Видео (кликните для воспроизведения).

Источник: http://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/koefficient_sootnosheniya_debitorskoj_i_kreditorskoj_zadolzhennosti/

Ликвидность дебиторской и кредиторской задолженности
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here