Дисконтирование кредиторской задолженности

Важные информационные данные на тему: "Дисконтирование кредиторской задолженности" с описанием сопутствующих проблем и способов их решения. За индивидуальными консультациями всегда можно обратиться к дежурному специалисту.

Дисконтирование счетов-фактур

При дисконтировании счетов-фактур компания просит фактора или другой финансовый институт предоставить ей кредит в размере части задолженности по товарам, поставленным в кредит. Если этот институт соглашается, то обычно компания получает аванс в размере 75-80% суммы, причитающейся по согласованным неоплаченным счетам-фактурам. Компания обязуется вернуть этот аванс в сравнительно сжатые сроки — через 60 или 90 дней. Взыскивать непогашенную задолженность торговых дебиторов по-прежнему должна компания, а вернуть аванс она обязана независимо от того, сумеет она взыскать эту задолженность или нет. Дисконтирование счетов-фактур не приводит к возникновению таких тесных связей между клиентом и финансовым институтом, как факторинг. Они могут заключить между собой краткосрочное соглашение, в то время как факторинг обычно предполагает долгосрочные отношения между клиентом и финансовым институтом.

Дисконтирование счетов-фактур — гораздо более важный, чем факторинг, источник финансирования (рис. 12.6), что объясняется тремя причинами:

  • ? это конфиденциальная форма финансирования, о которой заказчики компании-клиента ничего не знают;
  • ? плата за услуги обычно составляет 0,2-0,3% оборота по сравнению с 2-3% при факторинге;
  • ? многие компании хотят сами вести документацию по своим заказчикам. Заказчики — важный элемент активов компании, и многие компании хотят сохранить контроль над всеми аспектами своих взаимоотношений с заказчиками.

Рис. 12.6 показывает, что в последние годы оборот по дисконтированию счетов-фактур вырос заметнее, чем по факторингу. В 2002 г. он втрое превысил оборот по факторингу.


Источник: http://studref.com/411350/finansy/diskontirovanie_schetov_faktur

Оценка дебиторской и кредиторской задолженности

Оценка дебиторской и кредиторской задолженности основывается на рассмотрении текущей стоимости денег (задолженностей) в зависимости от дебитора/кредитора, сроков и оборачиваемости задолженности, а также ставок, по которым используется задолженность (преимущественно относится к кредиторской задолженности).

Оценка долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности проводится, как правило, на основании анализа графика ожидаемых поступлений денежных средств. При этом просроченные, не реальные к взысканию суммы частично или полностью списываются. Величина рыночной стоимости дебиторской задолженности определяется путем применения к балансовой стоимости дебиторской задолженности, за вычетом безнадежных долгов, процедуры дисконтирования, учитывающей наиболее вероятные сроки погашения дебиторской задолженности и факторы риска.

Существует два принципиальных подхода к оценке дебиторской задолженности. Первый подход — рыночный. Он может быть использован в тех случаях, когда долги дебитора продаются на рынке. Если долги данного дебитора не котируются, но анализ деятельности дебитора позволяет сделать вывод о схожести его положения с положением тех предприятий, долги которых продаются, для оценки задолженности можно применить метод, сходный с методом рынка капитала при оценке бизнеса.

Второй подход связан с дисконтированием размера дебиторской задолженности в зависимости от сроков ее погашения. При этом делается допущение, что финансовые ресурсы, материальную основу которых составляют деньги, имеют временную ценность: денежные средства в данный момент времени и через определенный промежуток времени имеют разную стоимость при равном номинале. Для определения ценности финансовых ресурсов может быть выбран метод дисконтирования в соответствии с которым права (требования) дебитора дисконтируются (пропорционально уменьшаются) в зависимости от срока платежа в соответствии с понижающими коэффициентами. При этом периодом дисконтирования является количество дней, в течение которых ожидается выплата дебиторской задолженности.

Приведение суммы дебиторской задолженности на дату оценки проводилось по формуле:

PV — рыночная стоимость дебиторской задолженности,
BV — сумма дебиторской задолженности, которая подлежит выплате в соответствии с договором и актом сверки, согласно графику погашения дебиторской задолженности по квартально,
D – ставка дисконтирования.
T – период дисконтирования – количество дней, в течение которых ожидается выплата дебиторской задолженности.

Уровень ставки для дисконтирования дебиторской задолженности может быть принят на уровне среднерыночных ставок по кредитам, выдаваемым предприятиям, аналогичным рассматриваемому. Для этого можно использовать данные ЦБ РФ о среднерыночной ставке по выданным краткосрочным кредитам (см. Бюллетень банковской статистики на www.cbr.ru).

Оценка кредиторской задолженности является оценкой текущих денежных обязательств компании, поэтому обычно рассматривается в целом для предприятия и реже по каждому кредитору в отдельности. В целом по предприятию обязательства по кредитам и займам корректируются путем приведения к текущей стоимости с учетом сроков выплаты займов.

Дисконтирование обязательств по займам проводится по ставке альтернативных источников привлечения денежных средств – а именно, кредитования в коммерческих банках.

Если рассматривается задолженность по каждому кредитору, то ставка дисконтирования может отличаться (если имеются банковские обязательства, то ставки могут соответствовать ставкам конкретных банков, например).

Источник: http://fpg-tasador.ru/ocenka-debitorskoi-i-kreditorskoi-zadoljennosti

Дисконтирование в МСФО

Руководитель департамента международной отчетности АКГ «Интерэкспертиза» Каланов Антон.

Дисконтирование является важнейшим механизмом, позволяющим представлять финансовое положение организации достоверно. Это одна из самых сложных технических проблем, с которыми сталкивается российский бухгалтер при подготовке отчетности по МСФО. В российском учете аналогичные требования не предъявляются, в то время как в западных системах дисконтирование является неотъемлемой частью учета.

В РСБУ упоминание о дисконтировании содержится в ПБУ 19/02 в отношении долговых ценных бумаг и предоставленных займов, при этом дисконтирование является правом организации и осуществляется только для раскрытия в пояснительной записке, а внесение записей в учет запрещено (п. 23 ПБУ 19/02). Сходным с дисконтированием является порядок учета разницы между первоначальной стоимостью и номинальной стоимостью долговых ценных бумаг, по которым не определяется текущая рыночная стоимость: такую разницу ПБУ 19/02 разрешает равномерно относить на финансовые результаты.

В МСФО дисконтирование может повлиять на балансовую стоимость любого элемента учета и тем самым изменить финансовые результаты компании.

Смысл дисконтирования заключается в том, что текущая стоимость будущих финансовых потоков может существенно отличаться от их номинальной стоимости. Теория стоимости денег говорит, что одна и та же сумма, выплачиваемая в разные моменты времени, имеет разную стоимость по следующим двум причинам:

1) риск неполучения;

2) возможность альтернативных инвестиций.

Например, если компания приобрела активы по обычной цене, но смогла договориться о значительной отсрочке их оплаты, то она фактически приобрела активы дешевле обычного. А если компания реализовала актив с существенной отсрочкой платежа, то дебиторская задолженность по МСФО будет отражена не по ее номинальной стоимости, а по текущей, дисконтированной, а разница повлияет на финансовые результаты. За счет учета влияния на финансовые показатели временной стоимости денег повышается сравнимость финансовой отчетности, и она представляет больше возможностей для инвестиционного и управленческого анализа.

Читайте так же:  Частичное погашение автокредита

Любые, даже самые сложные, операции дисконтирования сводятся к формуле дисконтирования:

FV ? текущая стоимость,

PV ? будущая стоимость,

i ? ставка дисконтирования,

n ? срок (число периодов).

Основные правила дисконтирования по МСФО

Определение ставки не только самое важное, но и самое сложное в дисконтировании. Не бывает правильной или неправильной ставки дисконтирования. Ставка дисконтирования, как правило, отличается у различных компаний, в отношении разнообразных операций, в разные моменты времени и для решения разных задач.

Определение ставки ? это самое важное в дисконтировании, так как она существенно влияет на результаты всех расчетов. Например, текущая стоимость актива номинальной стоимостью 1 млн долл., подлежащего оплате через 3 года, составит:

  • при ставке 20% ? 578 704 долл.,
  • при ставке 3% ? 915 141 долл.,
  • при ставке 30% ? 455 166 долл.
    В зависимости от конкретных объектов учета МСФО предусмотрены различные варианты выбора ставки дисконтирования (см. табл. 1). Вместе с тем можно выделить следующие основные правила дисконтирования в МСФО, которые применимы ко всем ситуациям:
  • 1. Дисконтирование обычно не осуществляется, если влияние временной стоимости денег несущественно.

    2. процентная часть, образующаяся при дисконтировании, обычно начисляется не равномерно, а по эффективной процентной ставке. Соответственно, ставка дисконтирования рассчитывается методом сложных процентов. Согласно IAS 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» (Financial Instruments: Recognition and Measurement) эффективная ставка процента представляет собой ставку, которая обеспечивает точное дисконтирование ожидаемой суммы будущих денежных выплат или поступлений вплоть до наступления срока погашения по данному финансовому инструменту, либо, когда это уместно, в течение более короткого периода, до чистой балансовой стоимости финансового актива или финансового обязательства.

    3. Финансовые инструменты приобретаются в течение всего финансового года, и в качестве периода, для которого определяется ставка дисконтирования (в формуле «n») следует применять не год, а как можно более короткий период (обычно достаточно месяца). В противном случае рассчитать проценты на каждую отчетную дату будет гораздо сложнее.

    4. Для определения ставки дисконтирования (за исключением особых случаев) обычно применяются рыночные ставки, в том числе скорректированные под аналогичные условия, например, под условия привлечения заемных средств, аналогичные в отношении валюты, срока, типа процентной ставки и других факторов, привлекаемые организацией с аналогичным рейтингом кредитоспособности.

    5. Ставка дисконтирования, применяемая для учета, обычно зависит от кредитоспособности должника. Если дисконтируется дебиторская задолженность, то ставка дисконтирования обычно соответствует процентной ставке, по которой данный контрагент мог бы получить заемные средства на аналогичных условиях. Если дисконтируется кредиторская задолженность, то ставка дисконтирования обычно соответствует процентной ставке, по которой данная организация могла бы получить заемные средства на аналогичных условиях.

    6. Ставки дисконтирования применяются до вычета налога на прибыль, то есть при оценке ставки учитываются денежные потоки до налогообложения.

    7. При оценке ставок дисконтирования не учитываются риски, для которых расчеты будущих потоков денежных средств были скорректированы. Например, если будущие потоки денежных средств рассчитываются в номинальном выражении, то ставка дисконтирования должна включать в себя эффект роста цен.

    В странах с развитым фондовым рынком для расчета ставки дисконтирования может применяться показатель средневзвешенной стоимости капитала, WACC (weighted average cost of capital), который рассчитывается на основе стоимости собственного капитала компании и заемных средств. В России им можно обоснованно пользоваться лишь в отношении долгов небольшого количества компаний — публичных эмитентов ценных бумаг, а также (с определенными допущениями) компаний, сопоставимых с ними по размеру и характеру деятельности.

    В отношении финансовых инструментов прочих компаний обычно применяется расчет ставки дисконтирования на основе оценки кумулятивной премии за риск. В этом случае в качестве базовой применяется безрисковая процентная ставка, которая корректируется исходя из свойственных данному финансовому инструменту рисковых премий по основным факторам риска.

    Среди специалистов по оценке и инвестиционному анализу нет единого мнения о том, что представляет собой безрисковая процентная ставка в России, да и есть ли она. Как уже указывалось, ставка дисконтирования будет разная для решения разных задач, более того, в рамках решения одной задачи она будет разной у разных специалистов. В соответствие с МСА (ISA) 540 «Аудит бухгалтерских оценок» аудиторы отчетности по МСФО должны будут убедиться в том, что компания правильно выбрала ставку дисконтирования. При этом аудиторские доказательства, полученные из независимых от аудируемого лица источников, считаются согласно МСА (ISA) 500 более надежными. Поэтому если дисконтирование существенно влияет на финансовое положение или финансовые результаты деятельности компании, то определение ставки дисконтирования целесообразно поручить независимой стороне (например, оценщикам или аудиторской компании).

    Случаи, когда в МСФО предполагается дисконтирование, представлены в табл. 1.

    руководитель департамента международной отчетности АКГ «Интерэкспертиза» Каланов Антон

    Место публикации: журнал «МСФО. Практика применения» / № 5. Май 2006

    АКГ «Интерэкспертиза» просит вас при использовании публикаций иметь в виду, что:

  • статья представляет собой мнение автора, согласованное во всех существенных отношениях с мнением Экспертного совета АКГ «Интерэкспертиза» на момент её подготовки;
  • мнение автора не всегда совпадает с мнением официальных органов;
  • необходимо помнить, что законодательство или правоприменительная практика могли измениться с момента выпуска данной статьи;
  • все вопросы, рассмотренные в статье, носят общий характер и не предназначены для непосредственного использования в практической деятельности без согласования всех конкретных обстоятельств дела с профессиональными консультантами.
  • Источник: http://www.interexpertiza.ru/press-tsentr/stati-i-publikatsii/msfo/diskontirovanie_v_msfo/

    Оценка и анализ дебиторской и кредиторской задолженностей с учетом фактора времени *

    «Международный бухгалтерский учет», 2014, N 29

    Статья публикуется по материалам журнала «Экономический анализ: теория и практика». 2014. N 6 (357).

    Современная практика расчетов предполагает отвлечение средств в дебиторскую задолженность с одновременным привлечением их посредством кредиторской задолженности. Анализ взаиморасчетов должен показать эффективность использования и предоставления кредита для предприятия. Аналитические выводы приводятся с учетом текущей стоимости долга и его дюрации.

    Средства, поступающие от дебиторов, являются основным источником финансовых поступлений предприятий различных сфер деятельности. Несвоевременная оплата покупателями своих обязательств приводит к дефициту денежных средств, увеличивает потребность организации в оборотных активах и ухудшает ее финансовое состояние. В то же время предприятие активно использует средства кредиторов, формируя за счет этого источника значительную часть оборотных средств. Грамотное управление дебиторской задолженностью является инструментом маркетинговой политики, регулирования объемов продаж. В свою очередь кредиторская задолженность является дополнительным, а главное, дешевым источником привлечения заемных средств.

    Читайте так же:  Полная материальная ответственность возлагается

    Наличие дебиторской и кредиторской задолженностей является неотъемлемой необходимостью в условиях функционирования предприятия в системе современных финансовых отношений, при которых используются безналичные способы расчета и срок факта продажи не всегда совпадает с датой оплаты. Отсрочка по платежам может служить мощным маркетинговым инструментом предприятия, однако может свидетельствовать и о серьезных финансовых затруднениях. Состояние дебиторской и кредиторской задолженностей, их размер и качество оказывают существенное влияние на финансовое состояние организации.

    Дебиторская задолженность является важным компонентом ненормируемых оборотных средств. Она определяется как сумма долгов, причитающихся хозяйствующему субъекту от покупателей и прочих дебиторов по текущим операциям.

    Величина дебиторской задолженности зависит от множества внутренних и внешних факторов.

    К внешним факторам относятся:

    • состояние экономики в стране (спад, подъем производства, размер инфляции, состояние платежеспособного спроса);
    • состояние расчетов в стране (кризис неплатежей, размер денежной массы);
    • вид продукции, состояние конкуренции по данному виду экономической деятельности;
    • емкость рынка и степень его насыщенности (при высоком насыщении рынка возникают трудности с реализацией продукции).

    • кредитная политика предприятия (установление сроков и условий предоставления кредитов, скидки при своевременной или досрочной оплате счетов, неверно установленные критерии кредитоспособности, риски);
    • виды расчетов, используемых предприятием (использование расчетов, гарантирующих платеж, сокращает размеры дебиторской задолженности);
    • состояние контроля за дебиторской задолженностью;
    • профессионализм финансового менеджера, занимающегося управлением дебиторской задолженностью.

    В начале 2008 г. доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов по видам экономической деятельности экономики РФ достигала 55,5%, на начало 2009 г. этот показатель уменьшился до 52,5%, но в последующие годы наблюдался медленный рост дебиторской задолженности, и на конец 2012 г. ее доля в оборотных активах составила 54,6%.

    Доля просроченной дебиторской задолженности на конец кризисного 2008 г. составляла 8%, в последующие годы происходило плавное снижение этого показателя, и на начало 2012 г. он составил 5,3%. Основную долю в просроченной дебиторской задолженности составляет задолженность покупателей — около 79%.

    Дебиторскую задолженность можно классифицировать по различным критериям. Различные формы классификации содержатся в пособиях и учебниках по анализу финансового состояния, финансовому менеджменту. В большей степени интересуют те классификации, которые доступны рядовому аналитику, могут быть почерпнуты из стандартных отчетных форм.

    В относительно недавнем прошлом имелась подробная группировка дебиторской задолженности, которая была представлена в документах бухгалтерской отчетности. Реформирование отчетности привело к значительному сокращению ее информативности, и наиболее явно это проявилось именно в представлении дебиторской задолженности. Динамика этих изменений представлена в табл. 1.

    Эволюция представления дебиторской задолженности в балансе предприятия

    Вид дебиторской задолженности по срокам погашения

    Источник: http://wiseeconomist.ru/poleznoe/90707-ocenka-analiz-debitorskoj-kreditorskoj-zadolzhennostej-uchetom-faktora

    Кредиторская задолженность (Liabilities)

    Кредиторской задолженность согласно МСФО отражается в отчетности в соответствии с требованиями следующих стандартов:

    • МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление»
    • МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка»
    • МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации»

    Торговая и прочая кредиторская задолженность являются финансовым обязательством.

    Обязательство признается, если у компании существует обязанность, возникшая в результате прошлых событий, урегулирование которой, как ожидается, приведет к оттоку из компании ресурсов, заключающих в себе экономические выгоды.

    Компания учитывает кредиторскую задолженность на конец отчетного периода в зависимости от сроков погашения как:

    • краткосрочную со сроком погашения в течение 12 месяцев с отчетной даты в составе оборотных обязательств;
    • долгосрочную со сроками погашения более чем 12 месяцев с отчетной даты в составе внеоборотных обязательств (за исключением авансов).

    Первоначальная оценка

    При первоначальном признании торговая и прочая кредиторская задолженность отражается по фактической стоимости, которая, как правило, является ее справедливой стоимостью.

    В случае, если эффект от временной стоимости денег является существенным, компания отражает долгосрочную кредиторскую задолженность в амортизированной оценке.

    Долгосрочная кредиторская задолженность может возникать в случае приобретения активов на условиях отсрочки платежа. В этом случае фактическая стоимость актива эквивалентна сумме денежных средств, которую необходимо было бы за него заплатить на дату его принятия к учету (т.е. текущей цене при условии немедленного платежа денежными средствами).

    Разница между ценой при условии немедленного платежа денежными средствами и суммой, подлежащей уплате (дисконт), признаётся как процентный расход (амортизируется) на протяжении всего периода до момента осуществления платежа с использованием метода эффективной ставки процента.

    В случае, когда цена актива при условии немедленного платежа неизвестна, для дисконтирования суммы долгосрочной кредиторской задолженности используется рыночная ставка процента, в качестве которой применяется:

    • процентная ставка по банковским кредитам со сходными сроками, валютами, которые получала компания в период возникновения кредиторской задолженности, или
    • средневзвешенная процентная ставка по данным статистики Центрального Банка РФ, которая начислялась в момент признания кредиторской задолженности, по займам, выданным коммерческим предприятиям со сходными сроками, валютами в случае, если у компании нет кредитов со сходными условиями, процентная ставка которых может быть использована в качестве ставки дисконтирования.

    Налоговые обязательства не дисконтируются.

    Авансы полученные отражаются по номинальной стоимости, так как в большинстве случаев не являются финансовыми инструментами.

    В редких случаях, когда договором предусмотрена возможность возврата денежных средств (или других финансовых инструментов) и высока вероятность использования такой возможности контрагентом, такие авансы полученные отражаются по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной ставки процента.

    На каждую отчетную дату компания осуществляет пересчет приведенной стоимости долгосрочной кредиторской задолженности и отражает высвобождение дисконта в составе финансовых расходов в Отчете о совокупном доходе.

    Источник: http://www.audit-it.ru/ifrs/terms/items/liabilities.html

    ДИСКОНТИРОВАНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПОКУПАТЕЛЕЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПОСТАВЩИКАМ

    Дебиторская задолженность, согласно определению, данному в п. 9 МСФО (М5) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» — относится к непроизводным финансовым активам с фиксированными или определимыми платежами, которые не котируются на активном рынке (при ряде исключений, указанных в данном пункте). В случае, когда финансовый актив котируется на рынке, то он классифицируется как инвестиция. Пункт 63 указанного Стандарта предусматривает, что при наличии объективного свидетельства о понесении убытка от обесценения дебиторской задолженности возможна оценка суммы убытка. Он определяется как разница между балансовой стоимостью актива и приведенной стоимостью расчетных будущих потоков денежных средств, дисконтированной по первоначальной эффективной ставке процента по финансовому активу.

    Читайте так же:  Получение алиментов нетрудоспособным

    При этом авансы выданные (например, в части страховых взносов, расходов по аренде), излишне уплаченные суммы по налогам признаются в МСФО предоплаченными расходами (англ. — prepaid expenses — расходы, оплаченные авансом). Дебиторская и кредиторская задолженность компании по МСФО может оцениваться:

    • по справедливой стоимости — цене, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства в условиях операции, осуществляемой на организованном рынке, между участниками рынка на дату оценки (согласно п. 9 МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости», утв. приказом Минфина России от 18.07.2012 № 106н). Справедливая стоимость — сумма, на которую может быть обменен актив или произведен расчет по обязательству, когда стороны являются независимыми, хорошо осведомленными и желающими провести данную операцию (п. 2.34 «МСФО (IFRS) для предприятий малого и среднего бизнеса»). Справедливая (рыночная) стоимость возникает в момент признания дебиторской задолженности и является ее первоначальной стоимостью, включающей стоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг и затрат по совершению сделки;

    по исторической стоимости — для дебиторской задолженности в сумме уплаченных денежных средств или их эквивалентов, или по справедливой стоимости возмещения, которую необходимо понести в настоящее время для приобретения данного актива. Для обязательств исторической стоимостью является сумма поступлений денежных средств или эквивалентов денежных средств, или справедливая стоимость неденежных активов, полученных в обмен на обязательство в момент возникновения обязательства, или при условии (например, для налога на прибыль), когда суммы денежных средств или эквивалентов денежных средств подлежат выплате, для погашения обязательства в ходе обычного делового оборота (п. 2.34 «МСФО (IFRS) для предприятий малого и среднего бизнеса»). Историческая стоимость отражает изменение величины дебиторской задолженности под влиянием различных факторов, например, обесценения задолженности (п. 2.34 «МСФО (IFRS) для предприятий малого и среднего бизнеса»);

    по чистой стоимости реализации — стоимости дебиторской задолженности за вычетом суммы резерва по сомнительным долгам;

    по амортизированной стоимости — первоначальной стоимости актива или обязательства за вычетом погашенной стоимости (поступлений или выплат) по нему, возможных убытков от обесценения стоимости и с учетом наращенных процентов (для финансовых активов) с использованием в расчетах эффективной ставки процентов. Эффективная ставка процента — это ставка, с помощью которой суммы дебиторской и кредиторской задолженности переводят в дисконтированную стоимость актива или обязательства. Амортизированная историческая стоимость — это историческая стоимость актива или обязательства плюс/минус той доли от его исторической стоимости, ранее признанной как расход или доход (п. 2.34 «МСФО (IFRS) для предприятий малого и среднего бизнеса»). Ставка дисконтирования рассчитывается методом сложных процентов. Проценты, возникающие при дисконтировании, начисляются по эффективной процентной ставке, обеспечивающей точное дисконтирование суммы будущих денежных потоков. Дисконтирование по МСФО при расчете амортизационной (справедливой) стоимости состоит в определении текущей стоимости будущих денежных потоков (приведенной стоимости) PV и возникающей в этом случае суммы дисконта. Расчет величины PV проводится по формуле (6.26):

    где ДЗ — величина торговой дебиторской задолженности (векселя к получению); г — ставка дисконтирования; t — интервал времени между датой погашения задолженности по договору и отчетной датой (датой составления отчетности).

    Размер дисконта (Д) определяется как разница между величинами ДЗ и PVпо формуле (6.27):

    В качестве ставки дисконтирования г, которая должна отражать текущую рыночную оценку денежных средств во времени и имеющиеся риски по обязательству, может приниматься ставка рефинансирования, ставки по сопоставимым банковским кредитам и др.

    Например, по факту отгрузки товара 1 ноября 2013 г. дебиторская задолженность покупателя составляет 400 тыс. руб.; он должен погасить ее (по условиям договора) 30 апреля 2014 г., то есть через 181 день (период дисконтирования). Компания считает целесообразным провести дисконтирование дебиторской задолженности, несмотря на то, что отсрочка оплаты меньше года. В качестве ставки дисконтирования принята ставка по кредиту, предоставляемая для приобретения аналогичного товара на срок 180 дней, которая составляет 15% годовых. Принимаем число дней в году, равное 365. Датой дисконтирования считается дата отгрузки (реализации) товара, к которой необходимо привести будущие поступления. Тогда приведенная стоимость дебиторской задолженности PV на дату отгрузки по МСФО при использовании программы «ПС» в Excel будет равна:

    PV = 400 000 / (1 + 0,15) 181/365 — 373216,22 руб.

    Сумма дисконта («неразвернутый» остаток дисконта, общая сумма процентов за отсрочку оплаты) ОД равна:

    ОД = 400 000 — 373 216,22 = 26 783,78 руб.

    Тогда дебиторскую задолженность на отчетную дату можно представить в виде (6.28):

    ДЗ = PV + Пр + ОД, (6.28)

    Видео (кликните для воспроизведения).

    где Пр — начисленные проценты по методу эффективной ставки процента; ОД — «неразвернутый» остаток дисконта, который остается на отчетную дату.

    Используя программу «СТЕПЕНЬ» в Excel, рассчитаем величину ДЗ, которую необходимо отразить в финансовой отчетности по состоянию на 31.12.2013 и дату погашения — 30.04.2014:

    Пр, = 373 216,22 х [(1 + 0,15)61/365 — 1J = 8819,995 руб.

    ДЗ = 373 216,22 + 8819,995 = 382 036,215 руб.:

    Пр2 = (373 216,22 + 8819,995) • [(1 + 0,15) 120 / 365 — 1] = 17 963,78 руб.

    ДЗ = 382 036,21 + 17 963,78

    Таким образом, сумма ДЗ на дату погашения (30.04.2014) совпадает с суммой на дату отгрузки (01.11.2013).

    Сумма дисконта ОД тождественно равна сумме Пр1 и Пр2 по отчетным периодам:

    26783,78 руб. = 8819,995 руб. + 17963,78 руб.

    В случае, когда компания реализует товар за рубеж по ценам, выраженным в иностранной валюте, возникает необходимость пересчета дебиторской задолженности по текущему валютному курсу иностранной валюты относительно функциональной валюты на отчетную дату в соответствии с МСФО (М5) 21 «Влияние изменений обменных курсов валют». При первоначальном признании сумма операции в иностранной валюте пересчитывается в сумму функциональной валюты с использованием текущего обменного курса иностранной валюты к функциональной валюте на дату операции. Иностранной валютой считается любая валюта, которая отличается от функциональной валюты предприятия. Функциональная валюта определяется как валюта, в которой предприятие ведет свою деятельность. Таким образом, выручка (дебиторская задолженность) оценивается по справедливой стоимости — как сумма дисконтированных денежных потоков.

    Например, российское предприятие, для которого функциональной валютой является российский рубль, продало 10 декабря 2013 г. автомашины на сумму 300 000 долл., что при курсе 1 долл. = 30 руб. составляет 9 000 000 руб. (300 000 долл. • 30 руб./долл.). Покупателю предоставлена отсрочка оплаты по 31 мая 2014 г., то есть на 173 дня. Определим справедливую стоимость дебиторской задолженности РУ при ставке дисконтирования, принятой в размере 17% по кредитам, выдаваемым на 7 месяцев для приобретения автомобилей.

    Читайте так же:  Дополнительный отпуск в медицине

    РУ= 300 000 / (1 + 0,17) 173 / 365 = 278 485,78 долл.

    В функциональной валюте при неизменном валютном курсе 30 руб. = 1 долл, величина РУ на дату реализации равна:

    278 485,78 х 30 = 8 354 573,40 руб.

    Сумма дисконта равна:

    ОД = 300 000 — 278 485,78 = 21 514,22 долл.

    В функциональной валюте величина Д равна:

    Д = 21 514,22 х 30 = 645 426,60 руб.

    Рассчитаем величину ДЗ, которую необходимо отразить в финансовой отчетности по состоянию на 31.12.2013 и на дату погашения — 30.04.2014:

    Пр1 = 8 354 573,40 х [(1 + 0,17) 22 / 365 — 1] = 79 436,60 руб.

    ДЗ = 8 354 573,40 + 79 436,60 = 8 434 010,0 (руб.);

    Пр2 = (8 354 573,40 + 79 436,60) х [(1 + 0,17) 151 / 365 — 1 ] = 565 990,0 руб.

    ДЗ = 8 434 010,0 + 565 990,0 = 9 000 000 руб.

    Таким образом, сумма ДЗ на дату погашения (31.05.2014) совпадает с суммой ДЗ на дату реализации (10.12.2013).

    Сумма дисконта ОД равна сумме Пр] и Пр2 по отчетным периодам:

    645 426,60 руб. = 79 436,60 руб. + 565 990,0 руб.

    Таким образом, предприятие на дату реализации покажет сумму 278 485,78 долл. (8 354 573,40 руб.), а на дату погашения — 300 000 долл. (9 000 000 руб.).

    Такая уменьшенная сумма показывается в отчетности у поставщика как дебиторская задолженность (или выручка), а у покупателя — кредиторская задолженность (или себестоимость) на дату отгрузки. На сумму задолженности начисляются проценты. Разницу продавец включит в процентные доходы, а покупатель — в процентные расходы. На момент погашения задолженности она доводится до суммы, указанной в документах при отгрузке товара.

    Определение дисконтированной кредиторской задолженности для отражения в финансовой отчетности, когда период отсрочки (рассрочки) оплаты составляет целое число лет, проводится следующим образом:

    Например, предприятие приобрело товар 1 января 2013 г. по цене 500 тыс. руб. и получило отсрочку оплаты на 3 года. Ставку дисконтирования принимаем равной ставке дохода по рублевым кредитам со сроком погашения через 3 года, равной 10%. Рассчитаем величину кредиторской задолженности, которую необходимо отразить в финансовой отчетности на 31.12.2013, 31.12.2014 и 31.12.2015:

    КЗ = 500 000/(1 + 0,10) 3 = 375 657,40 (руб.

    ОД = 500 000 — 375 657,40 = 124 342,60 руб.;

    Пр] = 375 657,40 0,10 = 37 565,74 руб.

    КЗ = 375 657,40 + 37 565,74 = 413 223,14 руб.;

    Пр2 = 413 223,14×0,10 = 41 322,31 руб.

    КЗ = 413 223,14 + 41 322,31 =454 545,45 руб.;

    Пр3 = 454 545,45 х 0,10 = 45 454,55 руб.

    КЗ = 454 545,45 + 45 454,55 = 500 000 руб.

    Сумма дисконта ОД тождественно совпадает с суммой начисленных процентов Пр1, Пр2 и Пр3, что подтверждает правильность расчетов:

    124 342,60 руб. = 37 565,74 руб. + 41 322,31 руб. + 45 454,55 руб.

    Когда предприятие приобретает амортизируемое оборудование, порядок расчета дисконтированной кредиторской задолженности КЗ состоит в том, что объект по отчетным периодам отражается в финансовой отчетности на дату приобретения по приведенной стоимости, а затем его стоимость увеличивается за счет начисления процентных расходов. За период отсрочки и до окончания срока полезного использования стоимость основного средства погашается путем начисления амортизации.

    Например, предприятие по договору приобрело 15 октября основное средство ОС стоимостью 600 тыс. руб. и договорилось об отсрочке оплаты до окончания 2015 г., то есть на срок 808 дней (78 дн. в 2013 г. + 365 дн. в 2014 г. + 365 дн. в 2015 г.). В качестве ставки дисконтирования принята ставка по рублевым кредитам, выдаваемым для покупки аналогичного оборудования сроком на 3 года, равная 25%. Объект введен в эксплуатацию 28 октября 2013 г. и имеет срок полезного использования, равный 5 годам. Амортизация АО начисляется с ноября месяца 2013 г. линейным способом. Затраты на демонтаж и ликвидацию, восстановление окружающей среды на занимаемом земельном участке, проведение регулярных ревизий технического состояния и капитальный ремонт ОС на предмет наличия дефектов по оборудованию и НДС в данном примере не учитываются.

    В финансовой отчетности дисконтированная кредиторская задолженность будет показана по состоянию на 31.12.2013, 31.12.2014 и 31.12.2015 (табл. 6.5).

    На дату приобретения ОС показывается в сумме приведенной стоимости 388 118,51 руб. За период отсрочки оплаты начисляются процентные расходы в сумме 233 881,49 руб. На дату погашения КЗ стоимость объекта доводится до суммы, указанной в договоре на дату покупки. В течение срока полезного использования начисляется

    Расчет величины дисконтированной кредиторской задолженности, руб.

    Источник: http://studref.com/304552/ekonomika/diskontirovanie_debitorskoy_zadolzhennosti_pokupateley_kreditorskoy_zadolzhennosti_postavschikam

    Дебиторка по МСФО

    Успешное ведение бухучета во многих организациях зависит в определенной степени от квалификации главного бухгалтера и иных работников бухгалтерской службы.

    Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь к консультанту:

    +7 (812) 317-60-09 (Санкт-Петербург)

    ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ.

    Это быстро и БЕСПЛАТНО!

    Немаловажным аспектом является и умение применения российских и международных стандартов учета. Одним из международных способов ведения учетной политики является метод по МСФО.

    Классификация по МСФО

    В России пока нет единого стандарта, регламентирующего порядок ведения учета дебиторской задолженности. В какой-то мере, есть смысл в использовании зарубежных стандартов, к одним из которых и относится МСФО.

    Правильно организованное взаимодействие с контрагентами – основа для любой компании, занимающейся поставкой товаров или предоставлением услуг. Не секрет, что основа успешной работы – в кадрах.

    В некоторых структурах уже есть специалисты по МСФО, задачей которых является учет с подходом по справедливой стоимости для целей достоверной оценки причитающейся к уплате задолженности с третьих лиц.

    Организация обязана учитывать задолженность по состоянию на конец отчетного периода. Международный стандарт классифицирует долги контрагентов в зависимости от ожидаемых сроков их погашения:

    Вид задолженности по МСФО

    Описание

    Краткосрочная Погашение предполагается в течение 1 года после отчетной даты Долгосрочная Погашение предполагается по истечении 1 года после отчетной даты
    Читайте так же:  Отказ от кредита мтс

    Учет дебиторской задолженности по МСФО

    Оценка дебиторки проводится на основании стандарта МСФО 39. При изначальном признании дебиторка, как и любой иной экономический актив, должна анализироваться по справедливой стоимости. Однако в российском бухучете краткосрочную дебиторку учитывают по цене хозоперации, по которой возник долг.

    МСФО предусматривает проведение инвентаризации задолженности. Инвентаризация по МСФО – это процедура по обнаружению просроченной дебиторки с целью осуществления работы с сомнительными обязательствами, а также мероприятия по подтверждению балансовых данных на определенную дату.

    Для целей МСФО целесообразным будет перенять такой опыт учета дебиторки в России, как документальное отражение инвентаризации. А вот документальное оформление хозяйственных операций лучше оставлять согласно российским стандартам.

    Учет дебиторки по МСФО включает в себя два этапа оценки:

    Оценке подлежат как торгово-реализационные, так и прочие виды обязательств. Первоначально отражение долга осуществляется по фактической стоимости, то есть в том размере, в котором он ожидается к получению (включая НДС).

    Когда эффект от временной стоимости денег выражен достаточно сильно, организации необходимо отразить долгосрочную дебиторку с учетом амортизации.

    Долгосрочная дебиторка может возникать в результате продажи активов с отсрочкой внесения платежа.

    В таком случае, прибыль от продажи актива определяется как действительная сумма финансовых средств, которая могла бы быть получена от контрагента на день продажи (то есть текущая цена, если за товар или услугу незамедлительно вносятся деньги).

    В процессе первичной оценки проводится дисконтирование задолженности. Последующие оценки – это ежемесячные пересчеты стоимости дебиторки, по результатам которых отражается амортизация дисконта в составе финансовых доходов.

    Дисконтирование

    При первоначальной оценке необходимо учитывать такое понятие, как дисконт, который составляет разницу между действительной ценой (которая была бы, если за актив незамедлительно получили деньги) и ценой будущих ожидаемых потоков финансовых средств.

    Дисконт рассматривается как процентная прибыль и амортизируется в отчете об имеющемся доходе в течение всего периода до получения финансовых средств.

    В том же случае, если цена за товар или услугу (актив) по какой-либо причине неизвестна, чтобы продисконтировать дебиторку используют рыночную ставку процента.

    Ставку определяют исходя из:

    • процентной ставки, которая действует по банковским кредитам со схожими параметрами предоставления – срок, валюта, сумма, которые выдаются организации-должнику в период наличия дебиторской задолженности;
    • или средневзвешенной процентной ставки согласно статистическим сведениям Центробанка России, которая действовала на дату признания дебиторки, по займам, которые были выданы коммерческим организациям со схожими сроками и условиями.

    Важно! Долгосрочный входящий НДС – это не финансовый инструмент! В отношении него не проводится процедура дисконтирования.

    Рассмотрим процесс дисконтирования дебиторки на примере.

    Организация 1, осуществляющая деятельность по продаже автомобильной техники, реализовала 10 января 2020 года 2 единицы транспорта учреждениям 2 и 3.

    Согласно условиям договора, фирма 2 должна была осуществить платеж за поставку сразу же, а компания 3 – через год. Стоимость техники для компаний 2 и 3 одинаковая – 300000 рублей.

    Решение. Оцениваем ставку дисконтирования. Фирма 3 по факту получила коммерческий кредит.

    Финансово-экономические инструменты организации 1 не оцениваются на фондовых биржах, поэтому достоверно определить эффективную ставку процента не представляется возможным.

    Оценим ставку посредством разницы между ценой продажи автомобиля по факту и ценой по договору об отсрочке платежа. Но поскольку цена для обоих покупателей одинакова, предположим, что продажа для фирмы 3 была осуществлена по заниженной цене.

    В таком случае, используются процентные ставки по банковским кредитам с аналогичными условиями (рублевый кредит, срок погашения – 1 год, без наличия обеспечения). Допустим, ставка по таким кредитам примерно равна 10 %.

    Тогда достоверная стоимость выручки от продажи техники 3-й компании составит 272700 рублей (300 тыс. были продисконтированы по ставке 10 %).

    Учет операций:

    д-т “Дебиторская задолженность” 272700 рублей
    к-т “Выручка” 272700 рублей

    Разница – 27300 рублей – это проценты за использование кредита, отражаются следующей проводкой:

    д-т “Дебиторская задолженность” 27300 рублей
    к-т “Финансовые доходы” 27300 рублей

    Как заработать на покупке дебиторской задолженности, описывается в этой статье.

    Обесценение дебиторки

    В целях частичной компенсации списываемой дебиторки компанией создается специальный резервный фонд. Из резервных средств погашается часть дебиторского долга, который был признан безнадежным.

    Для целей создания резервного фонда организация ранжирует задолженность в зависимости от срока ее существования:

    • до 3 мес.;
    • от 3 до 6 мес.;
    • от 6 до 12 мес.;
    • более 12 мес.

    Обычно устанавливаются следующие коэффициенты вероятности того, что задолженность так и не будет погашена:

    Срок задолженности, в мес. Вероятность, в процентах
    До 3
    От 3 до 6 30
    От 6 до 12 50
    Свыше 12 100

    Убытки, которые несет компания в результате обесценения долга, рассчитываются посредством использования оценочного процента риска непогашения к балансовой стоимости дебиторки.

    Таким образом, дебиторка, срок возникновения которой 3 месяца или менее, не приносит никаких убытков.

    Списание

    Если задолженность признается нереальной к взысканию по основаниям, предусмотренным НК РФ (истечение сроков давности, ликвидация дебитора и др.), она списывается в полном размере за счет ранее созданного резервного фонда по сомнительным обязательствам.

    Если же такой фонд отсутствует, дебиторка признается как убыток в составе операционных расходов.

    Резервный фонд также формируется и в отношении НДС к возмещению, если такое возмещение признается как сомнительное.

    Если в соответствующем периоде дебиторка, по которой был установлен убыток от обесценения, была погашена контрагентом, то убыток необходимо восстановить.

    В процессе восстановления цена актива согласно балансу не должна превысить его стоимость, по которой он уже был учтен.

    Доход, который возник от восстановления убытка, подлежит отражению в составе той же статьи расходов, что и сам убыток, возникший от обесценения.

    В России наблюдается тенденция по сближению теоретических процедур ведения бухучета с практическими. Такие процессы уже давно практикуются в странах с развитой рыночной экономикой.

    И чтобы Россия могла осуществить успешный вход на международные рынки капиталов, необходимо перенимать опыт зарубежных коллег, в том числе, и порядок ведения бухучета по МСФО.

    Какие нужны документы для списания дебиторской задолженности, читайте здесь.

    Продажа дебиторской задолженности в конкурсном производстве продажа дебиторской задолженности.

    Видео (кликните для воспроизведения).

    Источник: http://finbox.ru/debitorskaja-zadolzhennost-msfo/

    Дисконтирование кредиторской задолженности
    Оценка 5 проголосовавших: 1

    ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

    Please enter your comment!
    Please enter your name here